빙그레, 원가 인상분 반영해도 저평가 국면-CJ證

입력 2008-07-21 08:51

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CJ투자증권은 21일 빙그레에 대해 원가 인상분을 반영해도 저평가 국면이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 5만600원을 유지했다.

CJ투자증권 이경민 애널리스트는 "지난 19일 낙농가와 유가공업체들간의 원유(raw milk)가격에 대한 인상폭이 20.5%로 확정 됐다"며 "그러나 빙그레의 현주가는 원가 인상분을 반영해도 저평가 국면이라는 점에서 매수전략이 유효할 것"이라고 판단했다.

또한 그는 "빙그레의 2분기 매출액과 영업이익은 전년대비 각각 8.6%, 9.5%증가한 1784억원, 218억원으로 예상된다"며 "자사의 실적이 예상보다 좋을 것으로 전망하는 이유는 주요제품의 가격인상이 대부분 6월까지 단행되었고 2분기 날씨가 평년 예상기온보다 높은 가운데 강수량은 평년과 비슷해 날씨에서의 영향이 긍정적이었기 때문"이라고 분석했다.

이 애널리스트는 "빙그레의 제품군 중 원유가 원료로 사용되는 가공유(바나나우유 등), 발효유(요플레 등), 아이스크림(투게더 등) 제품군들의 가격인상이 전망된다"며 "하지만, 제품가격인상은 자사뿐만 아니라 타유음료 업체들 또한 단행될 것이라는 점에서 특별히 시장점유율 판도 등이 변동되지는 않을 것"이라고 예상했다.

빙그레, 원가 인상분 반영해도 저평가 국면-CJ證

(주)빙그레 (005180)