삼성엔지니어링, 해외부실 우려 해소 ‘매수’-유진투자증권

입력 2019-02-01 08:53

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유진투자증권은 1일 삼성엔지니어링에 대해 해외부실 우려가 사라졌다며 투자의견 '매수'와 목표가 2만3000원을 유지했다.

이상우 유진투자증권 연구원은 “삼성엔지니어링의 4분기 실적은 매출액 1조6079억 원(YoY+26.9%), 영업이익 565억 원(YoY+729%)으로 어닝서프라이즈를 기록했다”며 “일상화된 해외부실이 UAE CBDC 공사(-300억 원)에 그치면서 실적 개선을 이끈 것이 주요 이유”라고 말했다.

이어 “특히 비화공부문 원가율이 85.7%로 개선돼 올해 이후에도 이익이 견조할 것으로 가정할 수 있는 주요 근거가 되기 충분하다”고 덧붙였다.

그러면서 올 1분기 실적은 매출 1조2454억 원(YoY+2.3%), 영업이익 490억 원(YoY+137%)으로 전망했다.

이 연구원은 “2017~2018년 신규수주 증가를 이끌던 풍부한 수주잔고가 본격적으로 매출로 인식되는 데에는 시간이 필요할 것”이라며 “3분기부터 본격적으로 매출이 늘어날 것으로 보이는 가운데 이미 확인된 해외부실 해소가 실적 안정성을 가져올 것으로 전망한다”고 내다봤다.

삼성엔지니어링, 해외부실 우려 해소 ‘매수’-유진투자증권

삼성이앤에이(주) (028050)