삼성바이오로직스, 임랄디 시판으로 성장성 강화… 목표가 68만 원으로↑-현대차투자증권

입력 2018-04-11 08:41

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현대차투자증권은 11일 삼성바이오로직스에 대해 중장기 성장 가능성에 주목해야 한다고 판단하며, 투자의견 ‘매수’를 유지하고, 목표주가를 68만 원으로 상향 조정했다.

강양구 현대차투자증권 연구원은 “오는 12월 중 3공장 정상 가동화되며 외형성장이 중장기적으로 지속될 전망”이라며 “상반기 중 2공장 제품 다각화에 따라 단기간 가동률 감소가 예상되지만, 중장기적으로 바이오의약품은 전년동기 대비 20%대 수준으로 성장하겠다”라고 분석했다.

그는 이어 “삼성바이오에피스의 출시 제품은 유럽 시장점유율 확대로 2018년 중 손익분기점을 달성하고, 2019년 북미 시장 진출 가속화로 흑자전환이 예상된다”라고 밝혔다.

삼성바이오에피스의 파이프라인 임랄디(휴미라 바이오시밀러)는 지난해 8월 허가를 받고 오리지날사와 특허 분쟁 합의로 10월 중 유럽 시판이 가능하다. 휴미라는 전세계에서 가장 많이 팔리는 의약품으로, 2017년 매출 20조 원을 기록했다. 아키젠바이오텍의 파이프라인 SAIT101(리툭산 바이오시밀러)은 오는 4분기 임상 3상 종료 후 2019년 하반기 중 시판 허가가 가능할 전망이다.

강 연구원은 “바이오의약품 위탁생산(CMO) 수요 증가와 4분기 중 3공장 정상 가동화 모멘텀을 고려해 투자의견 매수를 유지한다”면서 “자회사 삼성바이오에피스 주요 파이프라인의 유럽 판매가 허가된 점과, 아스트라제네카와 합작 설립한 아키젠바이오텍의 파이프라인을 주주가치에 반영해 목표주가를 높여 잡았다”라고 설명했다.

삼성바이오로직스, 임랄디 시판으로 성장성 강화… 목표가 68만 원으로↑-현대차투자증권

삼성바이오로직스(주) (207940)