대우인터내셔널, 유가 하락에 성장 모멘텀 부진… 목표가↓-신한금융투자

입력 2016-01-14 08:37

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신한금융투자는 14일 대우인터내셔널에 대해 유가 하락과 성장 모멘텀 부진이 문제점이라고 판단한다며 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가는 1만9000원으로 하향 조정했다.

허민호 신한금융투자 연구원은 "대우인터내셔널의 4분기 영업이익은 전년동기 대비 25.8% 하락한 930억원으로 컨센서스 1008억원을 밑돌 전망"이라며 "무역부문 및 기타 자원개발 사업이 원자재 시황 부진으로 실적 감소세가 지속되고, 영업이익 감소 이외에도 니켈광산, 페루8 석유 광구 등 기타 자원개발 부문의 평가손실이 우려된다"고 분석했다.

2016년 영업이익은 전년 대비 8.2% 하락한 3484억원으로 전망했다. 무역부문 영업이익은 892억원(+174% YoY)으로 실적 개선에 성공할 전망이지만 가스전 영업이익은 유가 하락에 따른 가스 판매가격 하락이 예상돼 3008억원(-20.0% YoY)에 머무를 것으로 내다봤다.

허 연구원은 "저유가 지속, 성장 모멘텀 부족 등에 따른 실적 전망치 하향 등을 반영해 목표주가를 기존 2만6000원에서 1만9000원으로 낮춘다"면서 "단기보다는 중장기적인 접근, 유가 바닥 타이밍에 대한 역발상적 투자전략이 필요하다"라고 밝혔다.

대우인터내셔널, 유가 하락에 성장 모멘텀 부진… 목표가↓-신한금융투자

(주)포스코인터내셔널 (047050)