삼성전기, 갤럭시노트5 판매 약화로 수익성 부진…목표가↓-대신증권

입력 2016-01-14 07:07

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대신증권은 14일 삼성전기에 대해 갤럭시노트5 판매 약화 영향으로 수익성이 일시적으로 부진할 것이라며 목표가를 기존 8만5000원 8만원으로 5.9% 하향조정했다.

다만 올해 1분기 이익 개선이 빠르게 가시화될 수 있을 것이라며 투자의견은 '매수'를 유지했다.

박강호 연구원은 "삼성전기의 작년 4분기 실적은 당사 및 시장의 추정치를 하회할 것으로 전망된다"며 " 매출은 전년 대비 6.8% 하락한 1조 4680억원, 영업이익은 39.1% 줄어든 292억원으로 추정한다"고 밝혔다.

박 연구원은 "이는 삼성전자의 갤럭 시노트5 판매 약화 및 재고조정 영향으로 12월 가동율이 하락해 일시적으로 수익성이 부진한데 따른 것"이라며 "카메라모듈, MLCC, HDI 중심으로 매출이 감소할 것으로 보인다"고 설명했다.

그는 이어 "그러나 현 시점에서 부진한 작년 4분기 실적보다는 이익 개선이 높은 올해 1분기 실적에 초점을 맞춘 투자전략이 필요하다"며 "삼성전자의 갤럭시S7의 출시(3월초 예상)로 삼성전기의 카메라모듈, MLCC, HDI, 무선충전 중심으로 1월부터 공급이 본격화되고 있다"고 덧붙였다.

삼성전기, 갤럭시노트5 판매 약화로 수익성 부진…목표가↓-대신증권

삼성전기(주) (009150)