더존비즈온, 클러우드 사업 내년부터 흑자… 수익성 개선 기대 - 유진투자증권

입력 2015-11-27 09:02

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유진투자증권은 27일 더존비즈온에 대해 클라우드 서비스 본격 성장에 따른 성장성이 부각된다며 투자의견 ‘매수’, 목표주가 2만8700원을 제시했다.

박종선 연구원은 "지난 4년간(2012~2015) 매출 성장률이 평균 6.9%였으나, 내년부터 향후 4년간(2016~2019) 두 자리 수 성장률이 예상되고, 수익성 또한 개선되어 향후 4년간 평균 영업이익률이 20%를 상회할 것으로 예상된다"고 분석했다.

박 연구원은 "정부의 클라우드 발전법 본격 시행 확대에 따라 공공부문과 민간부문의 수요 증가가 기대되고 있는 가운데, 2012년부터 본격적으로 가입자가 급증하면서 관련 매출도 큰 폭으로 증가세를 유지하고 있다"며 "공공 및 민간 클라우드 서비스가 본격적으로 확대되면서 2016년부터 향후 3년간은 전년대비 30%대의 고성장 전망된다"고 밝혔다.

또 박 연구원은 "클라우드 서비스 매출이 증가하면서 급속하게 수익성 개선이 일어날 것으로 예상한다"며 "그동안 적자가 지속되었던 클라우드 사업은 2016년부터 흑자로 돌아서면서 회사 전체 수익성 개선에 기여할 것으로 전망"이라고 덧붙였다.

더존비즈온, 클러우드 사업 내년부터 흑자… 수익성 개선 기대 - 유진투자증권

(주)더존비즈온 (012510)