원익IPS, 내년 반도체 설비투자 주목 ‘매수’-삼성증권

입력 2019-11-06 07:42

삼성증권은 6일 원익IPS에 대해 3분기 부진한 실적은 일시적일 뿐, 내년도 반도체 설비투자(CAPEX)에서 안정적인 실적을 거둘 전망이라며 목표주가 3만7000원, 투자의견 매수를 유지했다.

이종욱 삼성증권 연구원은 “3분기 매출액은 1181억 원, 영업손실은 88억 원 기록했다”며 “디스플레이 장비에서 매출 인식이 지연됐고, 고정비가 상승하면서 적자 전환했다“고 말했다. 이어 “R&D 투자 비용이 높아졌지만, 매출 비중은 작아졌다”라고 설명했다.

이 연구원은 “다만, 분기 적자 전환은 부진한 업황과 회계상 이슈가 겹쳐 단발적으로 나타난 것”이라며 “4분기 수익성은 다시 정상화될 전망”이라고 판단했다.

아울러 “삼성디스플레이의 후공정 투자가 나타나는 가운데 내년도 상반기부터는 QD-OLED의 R&D라인 투자가, 하반기에는 중소형 OLED 투자가 일어날 전망”이라며 향후 동사의 실적 개선을 기대했다.