LG유플러스, 9% 블록딜 시장 소화 가능 …목표가 ↑-NH농협증권

입력 2013-05-23 08:13

NH농협증권은 23일 LG유플러스에 대해 블록딜 부담이 존재하기는 하지만 장기 주가 전망은 여전히 긍정적이라며 투자의견 ‘매수’와 목표주가를 기존 1만1000원에서 1만4000원으로 상향했다.

김홍식 NH농협증권 연구원은 “음성 무제한 요금제 가입자가 증가하고 있고 요금제 개편으로 중·기적 양호한 이동전화 가입자당 매출(ARPU) 추세가 이어질 전망”이라고 밝혔다.

김 연구원은 “이동전화 해지율 감소, 정부 보조금 규제 강화로 2분기 이후 마케팅부담 완화가 예상되고 이익 성장 정체, 정부 규제 약점 해소되고 있어 멀티플 할증이 기대된다”고 전했다.

그는 2분기에도 양호한 실적 달성이 예상된다며 블록딜보다는 멀티플 할증 가능성에 주목할 것을 조언했다.

김 연구원은 “LG유플러스는 2분기에 연결 영업이익과 순이익이 전년대비 흑자전환한 1529억원, 956억원으로 1분기에 이어 양호한 실적을 이어갈 전망”이라고 내다봤다.

이어 “단기적으로 한전의 보유 지분 9% 블록딜 부담이 존재하나 최근 통신주 수급 상황을 감안하면 충분히 시장에서 소화 가능할 것으로 판단된다”고 전했다.