넥센타이어, 내년 시장 성장 가능성 높아…‘목표가↓’-현대증권

입력 2012-11-01 07:28

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현대증권은 1일 넥센타이어에 대해 타이어 업황 부진은 이미 주가에 반영된 만큼 오히려 내년 상반기 시장개선 가능성을 봐야한다며 투자의견 ‘매수’를 제시했다.

하지만 시장밸류에이션 하락을 이유로 목표가는 2만4300원에서 2만2000원으로 하향 조정했다.

채희근 현대증권 연구원은 “3분기 영업이익률이 당초 예상보다 다소 부진했지만 최근 시장 기대치는 충족시켰다”면서 “이미 시장 부진은 주가에 반영됐고 예상대로 높은 외형 성장세를 보이고 있다는 점을 감안하면 부정적으로 볼 필요는 없다”고 강조했다.

이어 “4분기에는 투입 원재료비 하락과 창녕공장의 물량 증가 영향으로 연말성과급 지급 전 영업이익률이 13%로 개선될 것으로 예상된다”면서 “내년 1분기에는 영업이익률이 다소 감소하겠지만 증설 영향으로 매출과 영업이익은 사상최대의 실적을 또 경신할 것으로 보인다”고 전망했다.