삼성전자, 4분기 영업익 7조9000억…목표가 160만원 유지 -하이투자증권

입력 2012-10-29 06:48

이선애 기자 lsa@etoday.co.kr

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하이투자증권은 29일 삼성전자에 대해 4분기 영업이익이 7조9000억원에 달하는 등 실적호조가 지속될 것으로 보여 투자의견 ‘매수’와 목표주가 160만원을 유지한다고 밝혔다.

송명섭 연구원은 “애플과의 1차 소송 판결에 따른 충당금 설정 가능성을 제외하면 4분기에도 NAND 부문의 이익 증가에 따라 삼성전자의 영업이익은 7조9000억원에 달해 실적 호조세가 이어질 전망”이라며 “내년 매출과 영업이익도 NAND, 디스플레이, 휴대폰 부문의 실적 개선에 힘입어 올해 대비 각각 10%, 16% 증가할 것으로 판단된다”고 말했다.

이어 송 연구원은 “160만원의 적정주가는 내년 예상 BPS (무형자산 제외 기준) 85만2988원에 역사적 평균 P/B 배수 1.9배를 적용해 도출한 것이지만 최근 미국 경기 지표가 호조를 보이고 8월 중국 경기선행지수 증감률도 반등했으므로 경기 개선 전망에 의해 향후 밸류에이션 배수가 역사적 평균을 상회할 가능성도 있다”며 “120만원대 이하 주가에서는 하락위험도가 크지 않으므로 중장기 관점에서 저점 매수를 권고한다”고 덧붙였다.