신한스팩1호, 서진오토모티브와 합병 주총 승인

신한금융투자는 직접 설립한 신한제1호기업인수목적회사(신한스팩1호)와 자동차부품업체인 서진오토모티브와의 합병을 29일 개최된 스팩 주주총회에서 승인 결의했다고 밝혔다.

이번 합병 결의는 전체 발행주식수 825만주 가운데 41.2%인 339만8658주가 찬성해 합병 안이 통과되었으며, 정관 일부 변경과 이사 및 감사선임, 보수한도 등의 안건도 함께 승인됐다.

신한스팩의 경우 전체 주식의 16.53%를 보유하고 있는 동부자산운용이 합병가액 하향조정 이후에도 보유물량 부담 등으로 주식매수청구권 행사를 위해 반대를 표명함에 따라 승인을 위한 표 확보에 어려움을 겪어왔다. 그러나 KTB자산운용, 유진자산운용, 교보생명 우리투자증권, GS자산운용, 드림자산운용 등 기타 대다수 주요 기관 주주의 지지를 이끌어내면서 결국 합병을 성사시켰다.

신한스팩 관계자는 “합병 안건에 대해 찬성의결권 행사를 한 기관 및 개인투자가들의 경우 서진오토모티브가 가진 우수한 기술력과 성장성에 합병가액 하향조정 등의 긍정적 요인이 덧붙여져 상장 이후의 주가상승 가능성을 높이 평가한 것으로 보인다” 고 분석했다.

이어 “서진오토모브티가 시장에서 제대로 된 평가를 받기 위해 적극적인 IR을 해 나갈 것”이라고 덧붙였다.

실제 서진오토모티브는 회사가치를 기존의 1035억원에서 840억원으로 약 200억원 가량 낮추는 파격적인 결정을 했다. 이는 합병가액을 낮춤으로써 상장 직후의 주가상승 여력을 높여 궁극적으로는 주주들과 회사 모두에게 이익을 가져오게 한다는 전략적 결정이었다.

또 스팩의 주식매수청구 물량을 상환해 주고 나면 결과적으로 상장직후 합병가액은 조정한 200억에 주식매수청구 금액만큼 더욱 낮아져 주가상승여력을 확보하는 추가 요인이 된다.