[오늘의 추천종목]현대제철, 제품마진 개선 전망 - 삼성증권

◇대형주 중심 구성

△하나마이크론 - 비메모리 제품 패키징 비중 증가와 생산능력 확대로 성장모멘텀 기대

△엔씨소프트 - 신규 대작게임(블래이드앤소울·길드워2)의 높은 성공 가능성

△강원랜드 - 내년초 카지노 영업장 확대공사 완료 예정 및 규제완화 가능성

△기아차 - 주력모델 공급능력 확대와 높은 가동률 등에 따른 실적 개선 기대

△대상 - 미원·고추장·전분당 등 주력 제품 매출 성장세 및 원가 안정화

△LG화학 - 중국의 정책 변화 가능성 및 신사업 매출 본격화에 따른 성장성

△이수화학 - 신흥국 합성세제 수요 증가와 내년 상반기 신규 증설 모멘텀

△LG유플러스 - LTE 도입으로 네트워크 경쟁력 개선 및 가입자당 평균매출 상승 예상

△대덕GDS - 휴대폰용 PCB 매출 비중 확대와 생산능력 증가로 실적개선 기대

△LG패션 - 3분기는 광고비 집행으로 수익성 둔화되나 4분기 성수기 진입 기대

△한일이화 - 미국 CKD 수출 확대로 한·미 FTA 비준시 최대 수혜 및 저평가

△현대차 - 차량 플랫폼 통합으로 원가구조 개선과 높은 공장 가동률 지속 전망

△신규종목 - 없음

△제외종목 - 없음

◇중소형주 중심 구성

△OCI - 폴리실리콘 가격 급락을 감안하고도 단기적으로 과도한 주가 조정 판단

△아트라스BX - 중국을 중심으로 한 전력저장용 납축전지 시장 성장에 따른 수혜 전망

△제일모직 - AMOLED소재 관련 매출 본격화로 장기 성장성에 대한 기대

△현대그린푸드 - 신규시장 개척을 통한 성장성 강화 및 외식사업 등 신규사업 추진

△한국콜마 - 고수익성의 제약사업부 성장과 중국법인 매출 확대 전망

△기아차 - 주력모델 공급능력 확대와 높은 가동률 등에 따른 실적 개선 기대

△네오위즈게임즈 - 중국 온라인시장 신규 런칭 등의 공격적 마케팅에 따른 실적 개선 기대

△후성 - 냉매가격 상승과 2차전지용 전해질 설비 확장으로 인한 성장 전망

△CJ제일제당 - 바이오사업 호조와 투입 곡물가격 하락으로 3분기 실적개선 기대

△호텔신라 - 중국 관광객 증가에 따른 국내 면세점사업 본격 성장 기대

△신규종목 - 없음

△제외종목 - 없음

◇중장기 유망종목

△현대제철 - 4분기 가동률 상승과 수요산업의 회복으로 제품마진 개선될 전망

△두산인프라코어 - 중국 굴삭기시장 점유율 상승 기대와 자회사 DII(밥캣)의 견조한 수주

△효성 - 전력 및 산업시스템 부문 수주 증가에 따른 수익성 개선 기대

△SK이노베이션 - 내년 하반기 윤활기유 5라인 증설로 외형 성장 모멘텀 보유

△제일모직 - 케미컬부문의 수익성 회복과 패션부문의 성수기 효과로 실적 개선 기대

△현대모비스 - 현대·기아차 판매 호조에 따른 핵심 부품 부문의 실적 개선 기대

△솔브레인 - Thin Glass 및 2차전지 전해액 등 신규 사업의 성장성 부각

△위메이드 - 중국 미르의 전설 3 서비스 개시에 따른 성장 모멘텀 기대

△케이피케미칼 - 중국정부의 긴축 완화에 따른 폴리에스터 수요 회복 기대

△CJ제일제당 - 태국 홍수로 핵산가격 상승 전망에 따른 반사 이익 기대

△평화정공 - 미국·유럽 등 해외수주 증가 및 고부가 전장부품 적용 확대

△LG화학 - 정보전자소재 부문의 수익기여 확대로 안정적인 수익 창출 능력 부각

△신규종목 - 현대제철, 두산인프라코어

△제외종목 - KB금융(종목교체), 휠라코리아(종목교체)

◇단기 유망종목

△다음 - 모바일 디스플레이 광고 플랫폼 ‘아담’의 트래픽 증가 긍정적. 내년 상반기 모바일 게임 플랫폼 오픈 예정으로 성장동력 가시화

△비에이치 - 전방업체 신제품 출시 등으로 스마트 기기용 FPCB 공급 증가 긍정적. 매출처 다변화 및 생산Capa 확대에 따른 성장모멘텀 강화 기대

△삼영화학 - 국내 유일 캐퍼시터필름 생산으로 전방 산업 수요 확대 긍정적. 타이트한 수급 여건 지속 및 중국 자회사 증설로 수익 개선 기대

△제닉 - 국내 마스크팩 시장점유율 1위로 향후 중국 진출 시 성장 모멘텀 부각. 하반기 신규 공장 설립 마무리되며 본격적인 외형 성장 기대

△에스엘 - GM으로부터의 대규모 수주와 현대차 그룹내 M/S증가로 안정적 외형 성장. 중국 등 해외 자회사들의 현지화 전략 성공으로 실적 개선 가속화 기대

△신규종목 - 다음

△제외종목 - 코스모화학(종목교체)