대덕전자, 2분도 순항...목표가 ↑-한화證

입력 2011-05-12 08:32

한화증권은 12일 대덕전자에 대해 기대 이상의 1분기 실적을 달성했고 투자의견 매수를 유지하고 목표주가를 1만5000원으로 상향조정했다.

김윤호 한화증권 애널리스트는 "1분기 영업이익률이 8.9%로 기존 예상치인 7.2%를 크게 상회했다"며 "반도체 부문의 매출 비중이 높아진 것과 감가상각비 적용 방법의 변화가 주요 원인으로 추정된다"고 밝혔다.

김 연구원은 또한 "매출액 역시 4 분기 대비 4.1% 감소한 1481억원으로 반도체 부문 매출액이 예상치를 상회했다"며 "이는 메모리 모듈이 Hynix 물량 증가로 예상치보다 높은 수준의 매출이 발생했기 때문"이라고 분석했다.

그는 이어 "생산라인 증설 효과가 본격화됨에 따라 2분기에도 순항이 예상된다"며 "2분기 매출액은 1분기 대비 7.0% 증가한 1585억원으로 예상된다"고 밝혔다.

사업부별로는 반도체 부문이 1분기 대비 12.2% 증가하고, 통신부분은 0.5% 증가할 것으로 전망했다. 2분기 영업이익은 1분기와 비슷한 수준을 유지할 것으로 예상했다.