NH투자증권은 25일 화신에 대해 현대차그룹과 동방성장하는 구도가 이어질 전망이라며 '매수' 의견을 유지했다. 목표주가는 기존 2만4000원에서 2만1000원으로 하향 조정했다.
이상현 NH투자증권 연구원은 "화신은 지난해 4분기 대체로 양호한 실적을 달성했고 매출액과 영업이익은 기대치를 넘어섰다"며 "수익성 개선 불확실성이 높아진 상황이나 이익 규모는 꾸준히 늘어날 것으로 기대한다"고 설명했다.
그는 "해외부문에서의 단가인하 압력 우려로 최근 주가가 다소 정체국면에 있으나 여전히 가격메리트가 존재한다"며 "2011년 예상실적대비 목표주가 PER은 9.0배 수준이며 현 주가는 PER 5.5배 수준으로 저평가돼 있다"고 덧붙였다.
