SIMPAC ANC, 합금철 업황 회복에 실적 정상화 '매수'-한양證

입력 2010-02-25 08:01

조남호 기자 spdran@e-today.co.kr

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한양증권은 25일 SIMPAC ANC에 대해 합금철 업황 회복으로 실적 정상화가 전망된다며 투자의견 '매수'와 목표주가 1만1100원을 유지한다고 밝혔다.

윤관철 한양증권 연구원은 "이 회사가 지난해 4분기 예상에 부합하는 양호한 실적을 달성했다"며 "향후에도 철강 업황 회복과 더불어 합금철 업황 역시 회복이 진행될 것으로 보여 실적 정상화가 이어질 것"이라고 말했다.

윤 연구원은 "당진 공장 증설 투자는 현재 부지조성 공사가 진행중으로 올 5월경부터 본격적인 설비 투자가 진행될 예정"이라며 "약 1년간의 공사기간을 감안할 때 2011년 하반기 이후 중저탄소페로망간 제품이 생산 가능할 전망이어서 향후 새로운 성장 동력으로 상승 추력 부각이 가능해 보인다"고 밝혔다.

그는 "합금철 수요 회복과 가격 상승에 따른 실적 모멘텀 지속 전망과 함께 신규 설비투자를 통한 성장성을 감안할 때 투자매력은 여전히 높은 것으로 판단된다"며 "유동주식 부족을 감안해도 현주가는 2010년 예상실적 대비 PER 7배, PBR 0.8배로 밸류에이션 매력 또한 높은 상황"이라고 덧붙였다.