키움증권, 부정적으로만 볼 수 없는 인수철회-한화證

입력 2009-12-17 07:55

한화증권은 17일 키움증권에 대해 푸른2상호저축은행 인수철회가 키움증권의 이자수익 창출에 당장 영향을 미치지 않을 것이라며 투자의견'시장수익률 상회'와 목표주가 '5만3000'원을 유지한다고 밝혔다.

한화증권 정보승 연구원은 "키움증권이 이자수지 증대 방안으로 추진하던 저축은행 인수를 지난 16일 최종적으로 철회했다"며 "가격 조건 불일치로 결렬된 것으로 파악되는 바, 시장상황을 감안할 때 키움증권의 수익성과 주가부양을 위한 최선책으로 보인다"고 분석했다.

정 연구원은 "저축은행업 업황이 본격적인 회복국면에 진입한 것으로 볼 수 없다"며 "연계신용에 대한 감독당국의 규제가 강화될 가능성이 높아 프리미엄을 주고 인수하기에는 부담스럽다"고 설명했다.

그는 "키움증권은 600~700억 원 규모의 신용융자 가능한도가 남아있다"며 " 2010년 초 유상증자 대금납입, 이익잉여금(당기순이익) 증가 등 신용공여한도를 높일 수 있는 이슈가 남아있기 때문에 이자수익 창출에 당장 영향을 미치지 않을 것"이라고 덧붙였다.