무림페이퍼, 기대 이상의 내수판매량 기록 '매수'-KB투자證

입력 2009-11-25 07:58

KB투자증권은 25일 기대 이상의 내수판매량을 기록했다며 무림페이퍼에 대한 투자의견 매수와 목표주가 1만3500원을 유지한다고 밝혔다.

정서현 KB투자증권 연구원은 "펄프투입단가 상승에도 불구하고 10월 수익성(OPM) 은 12%를 실현한 것으로 나타났다"며 "이는 마진율이 높은 내수 매출액이 전월동기대비 14.2% 증가했기 때문"이라고 분석했다.

정 연구원은 "중국 제지수요 급증으로 11월 펄프구매단가는 전월동기대비 45달러 상승한 585달러를 예상된다"며 "하지만 펄프가격은 내년 1분기를 고점으로 점차 하향 안정화될 전망이며 제지업체 수익성도 2010년 1분기를 바닥으로 개선될 전망"이라고 밝혔다.

또 "미국 내 중국 및 인도네시아 반덤핑 제소와 관련한 무림페이퍼의 수출물량 수혜는 예비판정되는 내년 3월부터 본격화될 전망"이라며 "예비판정되면 무림페이퍼의 가격 경쟁력이 발생하게 되며 수출물량은 점진적으로 확대될 것"이라고 전망했다.