오늘의 추천종목-대우증권

<코스피 대형주 포트폴리오>

▲SK에너지(신규)-경기 회복과 동절기 진입에 따른 난방유 수요 증가를 감안하면 4분기부터 정유 시황은 완만하게나마 개선될 전망. 예멘LNG, 페루LNG 등 LNG 프로젝트 개시와 이라크 바지안 광구 탐사 시작으로 인해 E&P 부문의 가치 증대. 다임러 그룹(Mitsubishi Fuso)과 CT&T 등과의 계약 체결로 인해 동사의 전기차용 배터리 사업 부문에 대한 기대감 확대.

▲삼성SDI-AMOLED 대량생산 가능한 유일한 업체로 독점적 수혜 예상. 2차 전지 수요는 대형 응용분야로 확대되면서 기하급수적으로 늘어날 전망. xEV용 대형 2차 전지 시장내 SB Limotive 통한 추가고객확보 가능성. ESS(Energy Storage System) 사업 본격화로 향후 스마트그리드 사업과의

시너지 효과 기대.

▲현대산업개발-수원 권선지구 분양 성공으로 2010~11년 매출액과 영업이익 급증할 전망. 2~3차 분양 성공 가능성이 상당히 높아짐에 따라 동사의 밸류에이션 매력도 충분히 부각될 것으로 판단됨.

▲농심-3분기부터는 매출액 증가보다 원가 하락이 이익 증가를 이끌 전망. 밀가루가격 인하, 국제곡물가격 하락 및 환율 하락으로 전반적인 원재료가격 하락. 밀가루가격 인하에도 불구하고 라면 가격 인하 가능성은 크지 않음.중국 및 미국 법인의 실적 개선.

▲추천제외종목-없음

<코스피 중소형주 포트폴리오>

▲황금에스티(편입)-3분기 영업이익 시장 예상치 대비 25.7% 상회한 어닝서프라이즈 예상. 달러화 약세, 경기 반등에 따른 스테인리스 수요 회복으로 니켈 가격 강세 지속될 전망. 2009년 예상실적 기준 ROE 15.3%, PER 6.6배, PBR 0.9배로 Valuation 매력 부각 예상.

▲케이씨텍-삼성전자와 LG디스플레이에 모두 공급하는 유일한 세정 장비 업체. 반도체 미세 공정에 필수적인 구리 CMP 장비 및 Slurry 사업의 성장성 유망. 소재 (Ceria Slurry) 산업 진출로 안정적인 수익 창출 능력 확보 전망.

▲한솔제지-3Q09 실적은 자회사 부실을 드러내도 earnings surprise 기록. 4Q 인쇄용지 성수기로 출하 회복 및 제품가격 인상 전망. 2010년 제지 출하 회복과 아트원제지와의 시너지를 고려할 때 영업이익 YoY 22.2% 증가.

▲휴켐스-주요 고객사와의 장기 공급 계약 체결 등을 통해 안정된 사업 구조 보유. 순현금이 시가총액의 10%를 상회하고, 매년 700억원 이상의 FCF가 발생하는 등 재무구조 안정적. 고객사(KPX화인케미칼 등) 증설에 따른 추가적인 성장 모멘텀 확보. 탄소배출권 확보 이후 친환경 분야에 대한 진출 확대.

▲SK케미칼-국내 최고의 신약개발 능력을 바탕으로 차별화된 파이프 라인 구성을 통해 리스크를 분산하는 효과적인 전략 수립. 바이오 신사업 진출에 따른 글로벌 도약이 기대. SK건설과 수원부지 매각으로 재무구조 개선, 신사업 추진 원동력 확보.

▲현대하이스코-자동차 판매 증가로 동사의 자동차용 강판 판매도 호조세 지속. 원재료인 국내외 열연 강판 수급 완화로 구조적 이익률 개선 국면에 진입. 3분기에도 4%대 영업이익률 달성 전망되며 2010년 영업이익 전년비 48.8% 증가 전망.

▲코오롱-지속적인 실적 개선 기대: 하반기에는 전방 산업 시황 호전에 힘입어 주력 제품의 매출이 대폭 확대될 것으로 예상. 지주사 전환에 따른 기대감이 크게 작용: 1) 리스크 완화(지배구조 단순화), 2)재무구조 개선(차입금 감소), 3) 다각화된 사업 포트폴리오 등 동사가 가진 장점들이 더욱 부각될 것으로 전망.

▲추천제외종목-없음

<코스닥 포트폴리오>

▲탑엔지니어링(신규)-신규 장비(GCS, Array Tester, LED 장비)의 본격적인 수주로 제품 라인업 강화. 2010년부터 본격적인 LED 장비 수주 전망. 파워로직스 인수를 통해 안정적인 수익이 예상되는 2차 전지 부품 사업 진출.

▲우주일렉트로-2010년 증설 효과로 점유율 확대 및 매출처 다각화 가속화 전망. 글로벌 경쟁 업체 대비 제품 개발 및 납품에서 빠른 대응 가능. 규모의 경제를 확보해 원가 경쟁력이 높아졌고, 신규 모델 개발 자금 투입도 용이해짐.

▲파트론-동사의 3분기 매출액 및 영업이익은 전년동기 대비 80.6%, 81.6% 증가해 사상 최대 실적 기록할 전망, 17% 수준의 높은 영업이익률이 지속적으로(7분기연속) 유지된다는 것은 동사의 경쟁력이 일시적인 것이 아님을 반증, 2010년부터 기존제품(안테나, 카메라 모듈)과 신규제품(핸드셋용 광마우스 등)의 조화 시작 → 성장세/수익성 유지 가능.

▲상보-전방산업인 LCD 업종의 호황으로 인한 지속적인 매출액 및 이익 신장. 원달러 환율의 하향 안전화에 따른 KIKO관련 재무 리스크 완화. CNT 투명전극 필름, 단품 테스트 마치고 모듈 테스트 진행 중. 2010년부터 본격적인 양산 및 매출 기대.

▲네오위즈게임즈-해외 매출 증가 및 'AVA'와 'FIFA2'의 매출액 증가로 당사와 시장 전망치를 상회하는 3분기 실적 예상. 국내외 게임 출시가 4분기에 집중돼 신규 게임 모멘텀이 연이어 있을 전망. 중국 온라인게임 시장 성장의 대표 수혜주이며, 여타 게임 기업과는 차별화된 실적 안정성과 성장 잠재력 보유.

▲추천제외종목-황금에스디(거래소 이전으로 코스피 중소형주 포트폴리오로 편입)