한국타이어, 4분기 이익모멘텀 지속 전망 '매수'-IBK투자證

입력 2009-10-21 08:23

이채용 기자

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IBK투자증권은 21일 4분기에도 이익모멘텀이 지속될 전망이라며 한국타이어에 대한 투자의견 매수와 목표주가 2만8000원을 유지한다고 밝혔다.

고태봉 IBK투자증권 연구원은 "3분기 20.5%의 영업이익률을 기록하며 사상 최대규모의 어닝 서프라이즈를 보여줬다"며 "이는 시장에서 기대했던 15%의 이익률을 크게 뛰어넘는 결과로 특히 중국ㆍ헝가리 법인을 비롯한 글로벌 연결 영업이익률은 19.1%에 달해 전 공장이 100% 가동률을 보일 경우 강력한 이익창출이 가능함을 입증했다"고 분석했다.

고 연구원은 "3분기 사상최대 실적으로 정점에 대한 우려가 대두될 수 있지만 지나치게 분기 방향성에 베팅하는 것도 바람직하지 않다"며 "그 이유는 저가 원재료 투입은 4분기에도 지속될 수 있고 디스카운트 프로모션의 종료와 글로벌 판가인상 시도로 ASP 상승요인이 잠재돼 있기 때문"이라고 설명했다.