호남석유, 저평가 매력 부각-NH투자證

입력 2009-08-26 09:09

이승환 기자 lsh@e-today.co.kr

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NH투자증권은 26일 호남석유에 대해 최근의 주가 조정으로 저평가 매력이 더욱 부각되고 있다며 투자의견을 '적극매수'로 추천했다.

NH투자증권 최지환 애널리스트는 "호남석유는 이번주 들어 주가가 9.2% 하락했다"며 "이는 최근 유가 상승에 따른 주요 제품의 마진 축소 우려와올 3분기 이후 비수기 진입, 중국의 설비 증설에 따른 실적 악화 우려 때문"이라고 분석했다.

최 애널리스트는 "이같은 우려에도 불구하고 호남석유가 생산하는 주요 제품의 마진과 판매량은 여전히 안정된 흐름을 유지하고 있다"며 "중국 에틸렌 설비증설에도 연 평균 약 180만톤씩 증가하는 중국 에틸렌 소비로 인해 제품가격과 마진 조정은 소폭에 그칠 것"으로 내다봤다.

그는 "호남석유는 최근 주가 조정으로 올해와 내년 예상 주가수익비율(PER)이 각각 3.6배와 3.9배로 낮아져 저평가 매력이 더욱 부각되고 있다"고 지적했다.