대신증권은 25일 파워로직스에 대해 소형 2차전지 보호모듈 글로벌 시장점유율 1위업체로 탑엔지니어링 피인수로 경영권 리스크가 해소됐다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 1만7000원을 신규로 제시한다고 밝혔다.
강정원 대신증권 연구원은 “올해 소형(각형 및 원통형) 2차전지 시장이 두자릿수대 성장 지속할 것으로 보이고, 보호모듈(PCM 및 SM)시장 성장성은 2차전지 시장 성장성을 상회할 것이다”며 “고객사인 삼성SDI와 LG화학의 글로벌 점유율 지속 확대의 수혜를 받을 것이다”고 설명했다.
또한 탑엔지니어링 피인수(지분율 20%)로 경영권 리스크가 해소돼 그동안 동사 밸류에이션의 할인요인이 해소돼 기업가치 재평가국면에 진입했다고 덧붙였다.
강 연구원은 “올해 매출액은 전년동기대비 46% 증가한 3391억원, 영업이익은 54.5% 급증한 295억원에 이를 것으로 추정된다”며 “환율 하향 안정화에 따른 영업외손익 개선(외화차입금, 파생상품)으로 대규모 흑자전환이 예상된다”고 전망했다.
