"메가스터디교육, 실적 저점 통과해 내년 턴어라운드 예상…목표가↓"

입력 2024-12-13 08:34

URL공유
카카오톡

페이스북
X(트위터)

작게보기
기본크기
크게보기

NH투자증권, 투자의견 매수 유지·목표가 6만원

NH투자증권은 13일 메가스터디교육에 대해 실적 저점을 통과해 내년 턴어라운드를 예상한다며 투자의견을 매수로 유지하고 목표주가를 6만 원으로 기존 대비 11.8% 하향 조정했다.

정지윤 NH투자증권 연구원은 "현재까지 400억 원 자사주 매입했는데 해당 자사주는 연말 연초 전량 소각 계획"이라며 "현재 주가는 기취득 자사주 소각분 미반영에도 내년 주가수익비율(PER)은 5.3배, 올해 배당수익률은 4.4%를 감안했다"며 "내년 고등 사업부문 증익과 성인 사업부문 이익 창출로 전사 실적 턴어라운드 전망한다"고 말했다.

이어 "별도 기준 당기순이익의 60% 이상을 배당, 자사주 매입 및 전량 소각 등 주주환원 강화를 이어갈 것"이라고 내다봤다.

메가스터디교육의 4분기 연결 기준 매출액 2064억 원, 영업이익 26억 원으로 컨센서스에 부합하는 실적을 낼 것으로 전망됐다. 정 연구원은 "통상 4분기는 고등 사업 부문의 비수기로 이익 규모가 작지만, 성인 사업 부문의 실적 턴어라운드로 전년비 나은 수익성을 기대한다"고 설명했다.

4분기 유초중등 매출액은 전년 동기 대비 1% 감소한 515억 원, 영업이은 1% 증가한 23억 원으로 추정됐다. 고등 매출액은 4% 감소한 1169억 원, 영업적자는 24억 원으로 확대될 것으로 봤다. 성인 매출액은 7% 증가한 378억 원, 영업이익은 1116% 늘어난 25억 원으로 전망됐다.