[오늘의 증시리포트] SK이노베이션, 합병이 재무부담 줄이지만 가치 희석은 불가피

△DL이앤씨

점진적 실적 턴어라운드 가시화

실적 턴어라운드 기대되나 Valuation 저평가는 지속

예상에 부합하는 2Q 실적, 착공 증가가 긍정적

김선미 신한투자증권 연구원

△SK이노베이션

응급처치 완료. 배터리 재활 훈련 시작

SK E&S 흡수합병은 SK이노베이션에 매우 긍정적

이번 합병의 2가지 체크포인트

이진호 외2 미래에셋증권 연구원

△GS건설

우리 GS건설이 달라지고 있어요

2Q24 영업이익, 컨센서스(809억원) 부합 전망

신규수주 초과달성 전망, 이익 성장성에 주목

투자의견 Buy 및 목표주가 22,000원 제시

장윤석 유안타증권 연구원

△화승엔터프라이즈

강한 실적 턴어라운드 전망

2Q24 Preview: 컨센서스 상회하는 실적 기록할 것

연말까지 강한 실적 개선세 전망

다시 본업에 집중하자

형권훈 SK증권 연구원

△한세실업

Gap이 캐리 중

2Q24 Preview: 영업이익 시장 컨세서스 부합 추정

하반기에 본격적인 실적 회복 구간 진입 전망

주가 상승의 트리거가 될 모멘텀은 존재

형권훈 SK증권 연구원

△디와이파워

건설기계 업종 내 저평가 지속

하반기 모멘텀을 바라볼 때

2분기 미국 유압실린더 수출 YoY +6.2%

조금씩 고개를 들 ？가 된 중국법인

건설기계 업종 내 저평가 지속

배성조 한화투자증권 연구원

△큐로셀

CAR-T: 뇌암 치료의 여왕

CAR-T로 난치성 뇌암을 치료한다

주입 방법과 복합 항원 타겟팅이 차별점

위해주 한국투자증권 연구원

△한화에어로스페이스

2Q24 Preview: 혼란한 시대, 시대의 주인공

영업이익 컨센서스 8.1% 상회

꾸준하게 이어질 실적 개선

수출 파이프라인만 쫓아가면 뒤늦은 투자가 된다

장남현 한국투자증권 연구원

△SK바이오팜

2Q24 Pre: 약속했던 신성장의 시작

2Q24 Preview: 견실한 엑스코프리 성장 지속

RPT 후보물질 FL-091 인수, 전임상 결과 우수

김민정 DS투자증권 연구원

△SK바이오팜

Big Biotech으로 진화할 준비

총 7,920억원 규모로 항암제 방사성의약품 권리 도입

3대 신성장 동력 중 하나인 RPT 사업 본격화

위해주 한국투자증권 연구원

△F&F

디스커버리, 아시아지역 11개국 라이선스 취득

디스커버리, 해외 전개 시작

대 중국 브랜드 인지도 + 해외 매출 비중 관건

서현정 하나증권 연구원

△SK이노베이션

SK E&S(주)와 합병 효과?

SK E&S㈜ 흡수합병 발표

통합으로 순자산 30% 증가, 발행주식수 58% 증가

재무부담을 줄이지만, 주당 가치 희석은 불가피

황규원 유안타증권 연구원

△SK

E&S와 이노베이션 합병, SK 주가에도 긍정적

SK E&S 와 SK 이노베이션 합병 결정

SK온, SK트레이딩인터내셜 및 SK 엔텀과 합병

투자의견 매수, 목표주가 24 만원(유지)

최관순 SK증권 연구원

△피엔에이치테크

OLED 침투율 확대 수혜주

두 번째 OLED Big Cycle 초입

24년 영업이익 88억원(+35% YoY) 전망

남궁현 신한투자증권 연구원

△덴티움

2Q24 Pre: 러시아 선적은 3분기로 이연

김민정 DS투자증권 연구원

△제일기획

안정성은 훌륭, 필요한 것은 성장성 회복

2분기 영업이익 877억원 전망

하반기, 상반기 보다는 개선

안정성은 훌륭, 필요한 것은 성장성 회복

이남수 키움증권 연구원

△펌텍코리아

2Q24 Preview: 분기 최대 매출, 여전히 강한 수주

고객사의 글로벌 점유율 확대 → 물량 급증 → 생산 병목 → 공급자 우위 환경

박은정 하나증권 연구원

△종근당

2Q24 Pre: 단기 실적보다 R&D 가치에 집중할 것

2Q24 Preview: 케이캡 영향 불가피

‘25년 턴어라운드 by. 펙수클루의 고성장

R&D 가치에 집중할 순간

김민정 DS투자증권 연구원

△F&F

F&F 디스커버리 해외 진출 라이선스 취득 공시

디스커버리 해외 진출 라이선스 취득 공시

일단 디스커버리 해외 진출은 기업가치의 극심한 저평가 해소에 기여할 것

유정현 대신증권 연구원

△넷마블

주가는 다시 ＇키우기＇를 기대

출시 한달간 나혼렙의 대박 흥행은 반박 불가

호실적에 이어 3분기 ‘7대죄 키우기’ 출시까지는 기대감 구간

이지은 대신증권 연구원

△엠씨넥스

2Q 양호, 전장 매출 성장

2Q24 매출(2,267억원)/영업이익(80억원)은 전년대비 개선 전망

고객사내 고부가 중심의 매출 확대, 전장향 매출 성장 지속

2024년 영업이익은 146%(yoy) 증가 추정, 전장향 수익성 개선

박강호 대신증권 연구원

△데브시스터즈

쿠키런 열풍이 다시 시작된다

쿠키런 IP 보유사

3년만의 신작, 쿠키런: 모험의 탑

쿠키런, 신흥 시장 인도 저격

이재모 외2 그로쓰리서치

△SK바이오팜

2Q24 Pre: 방사성 의약품 개발 본격 시작

2Q24 Pre: 엑스코프리의 성장과 비마약성 진통제 기술이전으로 컨센서스 상회

방사성 의약품 개발, 본격 시작!

목표주가 1만원 유지. 신규 품목 도입과 엑스코프리의 적응증 확장에 주목

박재경 하나증권 연구원

△LG전자

B2B로 맞이할 LG전자 ver2.0

투자의견 매수, 목표주가 160,000원으로 커버리지 개시

Dell의 성공 방정식을 대입하라

LG전자 B2B 사업 실적 전망

박상현 한국투자증권 연구원

△세아제강

다소 부진한 영업실적, 장기적으로는 올해가 바닥일 것

2Q24에도 지속된 내수 강관 시장 부진

3Q24 내수시장 비수기 진입

투자의견 BUY 및 목표주가 220,000원 유지

박성봉 하나증권 연구원

△POSCO홀딩스

2Q24 Preview: 철강 업황 부진으로 더딘 실적 회복

늘긴 하는데 만족은 안 되는 실적 예상

실적도 주가도 흐름 변화의 단초는 철강 업황 회복

Bargain Hunting에 나설 시점

최문선 한국투자증권 연구원

△LG이노텍

실적 상향 여력이 주가의 상승 여력

2Q24 Preview: 컨센서스 상회

하반기 실적 상향 가능성도 상존

신규 모델 공개 전까지 3분기 실적 상향 모멘텀 유효

김록호 하나증권 연구원

△주성엔지니어링

글로벌 장비 기업 도약을 위한 준비

2Q24 Preview: 해외 매출이 수익성 견인

2024 Preview: 하반기는 더 좋다

더욱 견고해질 본업의 경쟁력

김민경 하나증권 연구원

△HD현대

조선과 마린솔루션에 주목

자회사 지분가치 증가 반영하여 목표주가 10만원으로 11.1% 상향

24년 2분기 실적 오일뱅크 실적 부진으로 당사의 기존 추정 하회 전망

조선부문의 수익성 개선, 친환경 규제 본격화로 HMS에 대한 관심 증가

양지환 대신증권 연구원