[오늘의 증시 리포트] “아모레퍼시픽, 中 회복세 가시화 전망 속 면세 우려 잔존 리스크”

1Q23 Review: 장기 방향성 긍정적

1Q23 매출액 yoy +8.5%, 영업이익 yoy -0.7%

트펜드 부합하는 융연한 시장 대응 긍정적

김혜미 상상인 연구원

◇아모레G

1Q23 Review: 실적과 분위기의 개선

1Q23 매출액 yoy -20.12%, 영업이익 yoy 52.3%

화장품 자회사들의 수익성 강화 기조는 매출 성장과 함께 지속될 전망

김혜미 상상인 연구원

◇아모레퍼시픽

1Q23 Review: 마지막 고비 통과

1Q23 매출액 yoy -21.6%, 영업이익 yoy -59.2%

중국 회복세 가시화 전망에도 면세 우려 잔존이 리스크

김혜미 상상인 연구원

◇HK이노엔

영업실적은 하반기부터 좋아진다

1분기 영업실적은 기대 수준 이하

케이캡 매출 고성장으로 기업가치 증가 스토리는 유효하다

수익성은 하반기부터 개선될 전망

하태기 상상인 연구원

◇기업은행

선제적 충당금 적립으로 기대치 하회

1Q23 순이익 7,201억원(+12.6% YoY)으로 기대치 하회

보수적인 차원에서 선제적 충당금 적립

나민욱 DS투자 연구원

◇펌텍코리아

성장하는 K - 뷰티 성장하는 K - 용기

K-뷰티, 벤처 시대. 화장품 시장은 커진다

확대되는 해외고객사향 비중

박장욱 대신증권 연구원

◇BGF리테일

성수기 객수 증가 예상

진단키트 영향 제거 시 1분기 실적 예상대로 양호

물가 상승에 따른 비용 증가 우려 크지 않다

성수기 구간에서 valuation 부담도 낮아 양호한 주가 흐름 전개 전망

유정현 대신증권 연구원

◇SK아이이테크놀로지

예상보다 빠른 흑자전환

1분기 분리막 흑자전환, 2분기 수익성 개선 지속

IRA발 바게닝 파워 향상, 신규 수주로 연결 기대감

전창현 대신증권 연구원

◇SK아이이테크놀로지

하반기 흑자 전환 전망

2023~2024년 실적 수정 반영해 목표주가 118,000원(+18%)으로 상향

1Q23 매출액 1,430억원(-19%qoq, +7%yoy), 영업손실 37억원(적지qoq, 적지yoy), 순이익 66억원(-38%qoq, -22%yoy)으로 영업이익 컨센서스와 당사 추정을 상회하는 실적

2Q23 매출액 1,687억원(+18%qoq, +22%yoy), 영업손실 37억원(적지qoq, 적지yoy)으로 매출액은 증가하나, 영업이익은 1Q와 유사한 실적 전망

황성현 유진투자 연구원

◇GS건설

아파트 현장 붕괴 사고로 인한 영향도 분석

GS건설 시공 아파트 현장 특정 부분 붕괴사고 발생

리스크 세 가지: 재시공 원가 발생, 수분양자 지체상금, 행정처분

강경태 한국투자 연구원

◇HK이노엔

상저하고! 수익성 개선은 하반기로

시장기대치 부합

유럽 등 케이캡 판권계약 추진 중

실적은 상반기보다 하반기, 올해보다 내년으로

이명선 DB금융투자 연구원

◇하이브

최소한 미국 걸그룹 볼 때까지는 묻어두자

1Q Review: OP 525억원(+42% YoY)

연내 100여팀의 아티스트 입점과 다양한 수익화 서비스 출시를 앞둔 위버스

이기훈 하나금투 연구원

◇SK아이이테크놀로지

IRA의 나비 효과

분리막 영업흑자 전환 달성

IRA가 가져올 선물. 목표주가 14만원 유지

김정환 한국투자 연구원

◇카카오페이

방향성은 보이지만 아직은 이르다

영업손실 규모 축소하며 컨센서스 하회

금융서비스의 성과 창출이 중요, 아직은 제한적 투자매력

정호윤 한국투자 연구원

◇에코프로비엠

비싼 데는 이유가 있지만

고멀티플을 유지하기 위해서는 수직계열화에 따른 마진 확장이 중요

1Q23 매출액/영업이익 +3%/+7% QoQ, 2Q23 매출액 +5% 예상

컨콜 내용: 우려보다 판가 하락폭 낮을 전망. 리튬 업스트림 진출 예정

구성중 DS투자 연구원

◇HK이노엔

1Q23 Re: 예상된 부진, 방향성은 유지

1Q23 Re: 예상된 실적 부진, 컨센서스 부합

23년 매출액은 둔화, 수익성은 개선

분기 실적 부진에도 투자 포인트는 여전히 유효

박재경 하나금투 연구원

◇에치에프알

악순환의 연속, 하지만 매도보단 매수가 유리할 듯

매수 유지, TP 5만원으로 하향, 그래도 전략상 매수가 유리

상반기 실적 부진 예상, 하반기 매출처 확대 양상은 기대

주가는 하락할 것도 없을 것, 모든 우려 선반영 판단

김홍식 하나금투 연구원

◇금호석유

실적 추정치 하향의 마침표를 찍는 서프라이즈

1Q23 영업이익 컨센 15% 상회. 합성고무 턴어라운드 긍정적

2Q23 영업이익 QoQ 개선 예상

중국 리오프닝, 반도체 이슈 소멸, EV용 타이어, 그리고 인도. 매수 가능 구간

윤재성 하나금투 연구원

◇녹십자

1Q23 Review: 2보 전진을 위한 1보 후퇴

매출액과 영업이익 모두 컨센서스 대비 하회

투자의견과 목표주가 유지

오의림 한국투자 연구원

◇아모레퍼시픽

2Q23 편안한 기저, 중국 소비 회복에 주목

1Q23 컨센서스 대비 26% 하회

2Q23 편안한 기저, 중국 소비 회복에 집중

박은정 하나금투 연구원