직장인 연말정산 필수템…연금계좌 활용한 ‘세(稅)테크’

(게티이미지뱅크)

연말정산이 한 달 여 앞으로 다가오며 ‘세(稅)테크’가 주목받고 있다. 이중 연금저축과 개인형 퇴직연금(IRP) 납입은 절세 효과를 극대화할 수 있는 수단으로 떠올랐다.

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연금계좌는 만 55세 이후 연금으로 받는 노후 준비 상품이다. 내는 동안 연말정산 세액 공제 혜택 등을 받을 수 있다. 세액공제는 세금 자체를 돌려주므로 세금을 내는 소득 범위를 줄여주는 소득공제보다 환급 규모가 크다. 세제 혜택과 함께 노후 준비를 함께 할 수 있어 일거양득 효과를 누릴 수 있다.

세액공제 한도는 연금저축 400만 원, IRP와 합치면 700만 원까지다. 연금 저축에 400만 원을 입금했다면 나머지 300만 원은 IRP에 납입해야 세액공제 혜택을 최대로 볼 수 있다. IRP에만 700만 원을 내도 된다. 단, 근로소득이 1억2000만 원을 넘거나 종합소득이 1억 원을 초과할 경우 연금저축 세액공제 한도는 300만 원으로 축소된다.

만 50세 이상이면 연금저축과 IRP를 합쳐 900만 원까지 세액공제를 받을 수 있다. 연금저축은 600만 원이 최대한도다. 단, 근로소득이 1억2000만 원을 넘거나 종합소득이 1억 원을 초과하는 경우, 혹은 금융소득이 2000만 원을 웃돈다면 공제 한도 상향 대상에서 제외된다.

연금계좌는 올해 안에 가입만 하면 한 번에 목돈을 넣더라도 세액공제를 받을 수 있다. 따라서 카드공제액을 다 채워 추가로 받을 혜택이 없는 부부나 노후대비를 본격적으로 시작하려는 직장인에게 도움이 될 수 있다.

또한, 정부가 발표한 ‘2022년 세제 개편안’에 따르면 향후 연금계좌 세액공제 혜택은 더욱 확대될 것으로 예상돼 직장인들의 연말정산 필수 아이템이 될 것으로 보인다. 정부는 연금계좌 공제 한도를 200만 원 늘려 연금저축보험과 연금저축펀드 가입자는 연간 600만 원까지, 개인 IRP 가입자는 연간 900만 원까지 세액 공제 혜택을 받을 수 있게 할 계획이다.

연금계좌에 가입한 뒤에는 납입한 돈을 잘 운용해야 한다. 최근 시장 변동성이 커지면서 은퇴 자산 특성에 맞춰 분산투자를 할 수 있도록 구성된 타깃데이트펀드(TDF), 타깃인컴펀드(TIF), 타깃리스크펀드(TRF) 등 ‘3T’ 연금상품이 주목받고 있다.

TDF는 가입자가 목표 시점(타깃 데이트)을 선택하면 생애 글라이드패스에 따라 자체적으로 투자 비중을 조절하는 상품이다. 제로인 펀드닥터에 따르면 11월 말 운용펀드 순 자산 기준 전체 TDF 시장은 10조8226억 원 규모다. 이 중 미래에셋자산운용 TDF가 4조8279억 원 규모로 시장점유율이 약 45%에 달하는 것으로 나타났다.

미래에셋자산운용 TDF는 독보적인 장기 수익률과 운용 노하우로 투자자들의 선택을 받고 있다. 장기수익률이 중요한 TDF 특성상 3년 및 5년간 성과를 비교해 볼 때 TDF2025, 2030, 2035, 2040, 2045 모두 미래에셋전략배분TDF가 수익률 1위를 차지 중이다.

TDF는 운용사가 직접 글라이드패스를 설계해 적용하는 자체 운용 방식과 해외 운용사의 자문을 받는 위탁 운용 방식으로 나뉜다. 미래에셋자산운용은 TDF 도입 초기부터 자체 운용을 고수해왔다.

자체 운용과 위탁 운용의 가장 큰 차이는 수수료다. 자체 운용은 위탁 운용사에 지급하는 수수료가 없어 수익률 면에서 다소 유리하다. 올해 자산운용사들이 TDF 수수료 인하 경쟁을 펼치고 있으나 전문가들은 단순 운용보수가 아닌 ‘합성 총보수비용’에 집중해야 한다고 말한다.

한 금융투자업 관계자는 “TDF는 자산배분형 펀드 특성상 재간접형 구조가 많다”며 “단순히 펀드 총보수만을 비교할 것이 아니라 피 투자펀드 보수도 포함한 비용을 따져봐야 한다”고 말했다. 피 투자펀드란 재간접형인 TDF가 투자하는 펀드만을 말한다.

주요 운용사들의 대표 TDF 합성 총보수비용을 비교해보면 은퇴 목표 시점에서 패시브 형태로 운용되는 ‘KB온국민TDF’가 가장 저렴하다. 액티브 형태 TDF 중에서는 ‘미래에셋전략배분TDF’가 가장 저렴한 것으로 나타났다. 대표적으로 TDF2035는 ‘KB온국민TDF’가 연 0.882%, ‘미래에셋전략배분TDF’가 연 1.05% 수준이다.

미래에셋자산운용 관계자는 “위탁운용 여부와 피 투자펀드 보수가 합성 총보수비용에 큰 영향을 미친다”며 “미래에셋자산운용은 자체 운용으로 위탁운용 수수료가 없고, 투자자 수익률 제고를 위해 펀드를 모자형으로 구성해 일부 재간접형 모(母) 펀드를 제외하고는 자(子) 펀드인 미래에셋전략 배분TDF만 보수가 발생하기 때문에 동일 유형 중 합성 총보수비용이 가장 저렴하다”고 설명했다.

TDF는 긴 기간 투자하는 연금상품이므로 보수 차감 후 장기수익률을 비교하는 것도 상품 선택에 도움이 될 수 있다.

한 금융투자업 관계자는 “수수료가 낮아지면 펀드 수익률 향상에 도움이 되지만, 무조건 수익률이 높아지는 건 아니다. 운용사별 운용전략과 시장 상황·대응에 따라 수익률이 달라진다”며 “보수 차감 후 수익률 비교가 가능하므로 가입 전에 따져볼 필요가 있다”고 조언했다.