오늘의 증시 리포트(8/9)

◇에코프로비엠

- 투자의견 매수 유지, 목표주가 35만 원으로 13% 상향

- 2Q21 영업이익 287억 원(+107% 전년대비)으로 시장 기대치(241억 원) 상회.

- 중장기 성장 계획을 2025년 양극재 Capa 29만 톤/년, 매출액 8조 원으로 기존(2024년 18만 톤/년) 대비 상향 제시,

- 매출 성장 지속되는 가운데 높은 수익성이 유지되며 분기 최대 실적 재차 경신 전망

한상원 대신증권

◇CJ대한통운

- 좋아졌지만, 아쉬운 2분기 실적

- 2분기 단가 인상에 따른 택배 부문 수익성 개선이 전체 실적 개선 견인.

- 반면, 계약물류(CL), 글로벌 사업 부문은 비용증가로 저수익 국면 지속.이익 개선세는 이어지나 강도 약화를 감안, 목표주가를 21만 원으로 하향

정연승 NH투자증권

◇에코프로비엠

- 의심하지 마라

- 한번도 보지 못했던 9% 이상의 영업이익률 시현

- 높은 이익률 유지 전망. 매수 추천

김정환 한국투자증권

◇롯데케미칼

- 2분기 영업이익 5940억 원(전분기 6238억 원, 컨센서스 5850억 원).

- 미국 한파에 따른 수혜가 발생됨 부문별이익) 기초소재 3200억 원, 첨단소재 1200억 원, LC USA 381억 원 등

- 3분기 예상 영업이익 4000억 원으로 감익. 아시아 신규증설 집중으로 스프레드 약화

황규원 유안타증권

◇금호석유

-2분기 영업이익 7540억 원(전분기 6130억 원, 컨센서스 6500억 원).

- 합성고무와 페놀유도체 강세 이어짐

- 3분기 예상 영업이익 5500억 원으로 감익. 동남아 코로나로 NB라텍스 판매 차질, 원료인 부타디엔 강세 부담, 페놀유도체 정기보수 등이 예정돼 있음

황규원 유안타증권

◇카카오

- 전 사업 부문의 고 성장세 지속

- 2Q21 실적은 매출액은 컨센서스에 부합했으나, 일회성 주식보상비용이 발생해 영업이익은 컨센서스를 하회

- 3Q21은 전 사업부문의 성장과 카카오게임즈의 오딘 출시 성과가 온기 반영되며 더 큰 폭의 실적 성장 예상.

- 투자의견 BUY 유지하고, 목표주가는 18만5000원으로 상향

최진성 케이프투자증권

◇롯데케미칼

- 투자의견 매수 유지, 목표주가 37만 원으로 18% 하향.

- 2Q21 영업이익 5940억 원(-5% 전분기대비)으로 시장 기대치 부합. 2분기 영업이익은 전분기 대비 4.8% 감소한 5940억 원을 기록하며 시장 기대치(5990억 원)에 부합.

- 스프레드 개선 확인 시 주가 반등이 예상되며, 아시아 신흥국 코로나19 재확산세의 진정과 제조업 경기 회복에 따른 수요 개선 및 화학 시황 반전을 기대

- 중장기 수소 사업 확대(2030년 매출액 3조 원 목표)에 대한 로드맵을 제시하고 있는 점도 긍정적: 수소발전, 탄소포집 등 다양한 사업 기회 존재

한상원 대신증권

◇CJ대한통운

- 투자의견 매수 유지하지만, 목표주가 21만 원으로 16% 하향

- 목표주가 하향은 부진한 2분기 실적을 반영해 2021~22년 실적 추정치 하향에 따른 것. 21년 영업이익 10.1% 하향

양지환 대신증권

◇롯데쇼핑

- 투자의견 BUY, 목표주가 14만 원으로 하향(-22%)

- 동사의 마트와 슈퍼 채널에서 구조조정 안정화 효과가 나타나는 등 긍정적인 변화에도 불구하고 최근 국내 유통 채널 생태계 변화에 선제적 대응이 쉽지 않은 상황인 점을 고려해 P/B를 0.5배에서 0.4배 조정

- 전분기대비 양호한 실적을 기록했으나 송도롯데몰 공사 지연에 따른 추징 세금 323억 원 등 일회성 비용으로 기록했음에도 영업이익이 시장 기대치를 크게 하회

유정현 대신증권

◇금호석유화학

- 상상 이상의 영업이익률. 1분기에 이어 2분기 또다시 분기 최대 영업이익 달성.

- 단기에 영업이익률이 급등했기 때문에 하반기에는 다소 안정화되겠지만 기타 석유화학 제품 대비 안정적인 수익성 유지 가능. 목표주가 하향

황유식 NH투자증권

◇한미약품

- 투자의견 매수 유지, 목표주가 37만 원으로 하향 조정(-5.1%).

- 한미약품 목표주가는 SOTP 밸류에이션 기반 영업가치 및 신약가치를 합산해 산출.

- 롤론티스 신약가치 기존 2147억 원에서 허가, 출시 시기 및 성공확률(90%→80%) 조정에 따라 1197억 원으로 하향하며 목표주가 하향

임윤진 대신증권

◇카카오

- 아직은 보여줄 것이 더 많은 플랫폼 회사

- 자회사 상장이 끝이 아닌 성장을 위한 발걸음이라는 점에서 상장을 통한 자금 확보가 카카오의 플랫폼 가치 및 전체 기업 가치를 상승시킬 전망Ÿ

- 카카오에 대한 투자의견 Buy 및 인터넷업종 Top-pick을 유지하고, 목표주가를 기존 14만 원에서 19만 원으로 상향.

안재민 NH투자증권

◇삼성증권

- 삼성증권은 상반기 누적 지배순이익 5535억 원을 기록.

- 작년 연간 순이익을 초과. 양호한 실적을 바탕으로 올해 8.3%의 배당수익률 예상.

- 실적과 주가의 괴리 확대, 배당수익률 상승

정준섭 NH투자증권

◇LG유플러스

- 투자의견 매수, 목표주가 2만 원 유지. 2Q21 매출 3.4조 원(+2% 전년대비, -2% 전분기대비).

- B2B 사업이 모두 성장하면서 영업수익은 2.54조 원(+7% 전년대비) 으로, 가이던스인 10조 원 달성을 향해 순항 중

- 영업이익은 별도 및 연결기준 모두 처음으로 연간 1조 원 상회 전망. 이익 개선에 따라 배당은 우상향 전망

김회재 대신증권