[개장전] 증권사 추천주(2/1)

LG전자

2021년은 VS와 가전에 주목

이미 알고 있던 실적, 세부 내역 특이사항 없었음

VS와 가전이 이끌 2021년 이익 증가

조철희 한국투자

효성화학

변함 없는 큰 그림

4Q20 영업이익 201억 원(YoY -17.3%, QoQ -19.2%)으로 컨센서스 하회

2021년 연간 수익 추정 변경 사유가 거의 없어 투자의견 BUY 및 21E EV/EBITDA 5.6x 수준의 목표주가 20만 원 유지

4Q20 일회성 요인 불구, 큰 그림은 동일

박일선 KTB

효성중공업

단기 실적보다는 중장기 구도를 보자

4Q20 매출액 8343억 원(YoY -16.6%), 영업이익 213억 원(YoY -26.4%, OPM 2.6%), 순이익 -41억 원(YoY 적전) 기록

건설 부문 부합했으나, 중공업 부문에서 추가 비용이 반영되며 영업이익 기준 컨센서스 -42.3% 하회

전혜영 KTB

현대위아

멀리 보아야 하는 국면이 지속

4Q20 영업이익 128억 원(YoY -36%, QoQ -2.8%) 기록, 컨센서스 하회

신종 코로나바이러스 감염증(코로나19)에 영향과 멕시코 등 주요지역 부진으로 기대감이 높지 않았던 분기라 어닝쇼크 영향은 크지 않을 것으로 판단

주가는 단기 실적 기대감보다는 열관리 등 미래 사업 기대감을 반영하여 급등해 있음

이한준 KTB

LS ELECTRIC

전력기기 수출 회복 기대

전력기기 등 수출 회복 지연

2분기부터 전년 대비 이익 성장세 회귀

수소연료전지 분야 행보 주목

김지산 키움증권

현대위아

바닥을 다지는 본업, 가시화되는 미래 사업

4분기 영업이익 128억원, 당사 추정 및 컨센서스 하회

바닥을 다지는 본업, 가시화되는 미래 사업

김민선 키움증권

한양증권

대형사로 성장할 수 있는 회사

투자의견 BUY, 목표주가 1만5000원으로 커버리지 개시

정태준 유안타증권

LG전자

MC 리스크 해소와 VS 턴어라운드를 바란다

4분기 자동차부품 손익분기점 근접 성과

1분기 이례적인 매출 성장세 주목

김지산 키움증권

AP시스템

중소형 투자 Cycle에서 가장 매력적

중소형 OLED 투자 Cycle에서 가장 매력적인 업체

올해 매출 6195억 원 전망

목표주가 3만8000원으로 상향

김광진 유안타증권

에스에프에이

디스플레이 수주 모멘텀 부각될 것

하반기 디스플레이 수주 모멘텀 부각

올해 매출 1조7400억 원 전망

목표주가 5만2000원으로 상향

김광진 유안타증권

아이씨디

전방 투자 Cycle에서 소외될 수 없는 업체

하반기 신규 수주 모멘텀 부각될 것

올해 매출 2822억 원 전망

목표주가 2만3000원 유지. 투자 확대 Cycle에서 소외될 수 없는 업체

김광진 유안타증권

NH투자증권

복합적인 손실 인식으로 컨센서스 하회

투자의견 BUY, 목표주가 1만3500원 유지

정태준 유안타증권

SK하이닉스

수요증가 vs. 공급축소

목표주가 17만 원으로 상향, 2분기부터 실적 큰 폭 개선

21E B/G DRAM +19%, NAND +37%

21E 추정 영업이익 9조6000억 원, +92% YoY

김동원 KB증권

한국콜마

KOLMAR KOREA-Earnings and Stock Performance to Recover

Across-the-board earnings improvement in sight; stock to continue to gain ground

2021 forecast: Revenue/OP at +14%/35% YoY

4Q20 preview: Revenue to take hit from COVID-19 but OP to soar 40% YoY on favorable base

박신애 KB증권

효성

지분법 증가로 기대치 상회

투자의견 매수, 목표주가 10만5000원 유지

2020년 4분기 실적 당사 및 시장 기대치 상회

양지환 대신증권

뉴로스

수소차 하면 뉴로스

공기 베어링 원천 기술 선도 업체

2023년까지 현대 넥쏘 향 공기압축기 단독 공급 전망

2021년 매출액 685억 원, 영업이익 76억 원 전망

김두현 하나금투

현대위아

가난한 고시 합격생

각종 비용 반영으로 컨센서스 크게 하회

현실은 힘들지만 유망한 미래를 보자

김진우 한국투자

삼성카드

거듭된 실적 호조. 배당신뢰도 확대도 차별화된 포인트

대규모 충당금 적립에도 불구하고 4분기 실적은 예상을 상회

DPS 상향으로 배당 신뢰도 입증. 은행과는 차별화된 포인트

2021년 추정 순익은 4020억 원으로 증익 추세 지속 예상

최정욱 하나금투

효성중공업

실적은 기대치 하회, 전망은 여전히 좋다

투자의견 매수(BUY), 목표주가 7만8000원 유지

4Q20 Review 실적은 기대치 하회

전망은 여전히 좋다

이동헌 대신증권

삼성생명

배당성향 소폭 하락, 배당정책 재확인 필요

연말 자본시장 변수 및 회계처리 때문에 추정치 큰 폭으로 상회한 듯

삼성전자 특별배당 8000억 원 수준 추가 유입

배당에 관한 정책 재확인 필요

이병건 DB금융투자

LG전자

2021년 가전(실적) 끌고, 전장&MC(가치) 밀다

투자의견 ‘매수(BUY)’ 및 목표주가 23만 원 유지

2021년 영업이익(3조4300억 원)은 7.5% 증가(yoy) 추정

박강호 대신증권

SK하이닉스

1분기부터 DRAM 반등

2020년 4분기 매출액은 7조9660억 원, 영업이익은 9660억 원

1분기 기상도는 DRAM은 맑음. NAND는 흐림

투자의견 매수 유지, 목표주가 17만5000원 유지

김운호 IBK

효성티앤씨

Strong BUY. 2차 목표 시총 3.5조원

4Q20 영업이익 컨센 54% 상회. 실적 서프라이즈

1Q21 영업이익 27% 추가 개선 전망

Strong BUY, 2차 목표 시총 3조5000억 원. Upside +167%

윤재성 하나금투

효성티앤씨

단기 주가 급등에도 극단적 저평가 상태

투자의견 매수 유지, 목표주가 50만 원으로 25% 상향

4Q20 영업이익 1301억 원(+97% QoQ)으로 시장 기대치 대폭 상회

한상원 대신증권

삼성카드

전년대비 배당 확대

4분기 순이익은 컨센서스에 대체로 부합

견조한 지표 반영해 목표주가 4만 원 유지

백두산 한국투자

현대위아

신종 코로나바이러스 감염증(코로나19), 중국, 그리고 기계

투자의견 Neutral 유지. 목표주가는 9만8000원으로 상향

4Q20 Review: 영업이익률 0.7% 기록

컨퍼런스 콜의 주요 내용: 2023년부터 신사업 본격화

송선재 하나금투

LG전자

가전의 계절

2020년 4분기, H&A/HE 선방, MC 고전

2021년 1분기. 가전이 정말 좋다.

투자의견 매수, 목표주가 19만 원 유지

김운호 IBK

SK하이닉스

자신감

1분기 전망 긍정적

낸드 업황도 하반기 회복해 인텔 낸드 사업 가치 반영

유종우 한국투자

롯데관광개발

카지노 개장까지 얼마 안 남았다. 잃을게 없는 주가 수준

주가는 싸고, 기회비용은 높지 않은 구간

이르면 3월 제주드림타워 카지노 개장 예정

하반기 멀티플의 동반 상승 구간이 시작

이기훈 하나금투

효성화학

일찍 반영한 정기보수 영향

4Q20 영업이익 201억 원(QOQ -19%, YOY -17%) 기록

1Q21 영업이익은 평소대비 YOY 개선 기대

4분기 본격 가동되는 베트남 증설 기대감 유효

이지연 신영증권

LG상사

자원 가격 상승 효과 1Q21에 극대화

목표주가 32,000원, 투자의견 매수 유지

4Q20 영업이익 448억 원(YoY +2,535%)으로 컨센서스 부합

2021년 석탄 생산량 증가, 자사주 매입 지속, 신사업에 주목

유재선 하나금투

SK이노베이션

2025년 125+aGWh 목표, 목표주가 대폭 상향!

투자의견 매수 유지, 목표주가 40만 원으로 67% 상향

4Q20 영업이익 -2434억 원(적지 QoQ)으로 시장 기대치 하회

한상원 대신증권

SK이노베이션

긍정적인 비전 vs. 재무적 리스크

4Q20 영업이익 컨센 하회

1Q21 영업이익 적자 지속. 다만, 적자폭은 축소

긍정적인 비전 vs. 재무적 리스크

윤재성 하나금투

SK하이닉스

상대적인 관점으로 비교하면

DRAM 업황에 대한 긍정적 전망 유효해 실적 발표일 주가 방어

2021년 실적 전망은 매출 38.6조 원, 영업이익 9.9조 원

목표주가 16만 원 유지

반도체 대형주 선호도 측면에서 SK하이닉스 > 삼성전자

김경민 하나금투

효성화학

우려와 무관심에 사자

투자의견 매수, 목표주가 25만 원 유지

4Q20 영업이익 201억원(-19% QoQ)으로 시장 기대치 하회

한상원 대신증권

NEW

A WHOLE `NEW` WORLD

OTT의 수혜를 받을 수 밖에 없는 포트폴리오- ①영화

OTT의 수혜를 받을 수 밖에 없는 포트폴리오- ②드라마

투자의견 BUY, 목표주가 1만4000원 제시

조태나 흥국증권

효성티앤씨

분사 이후, 최고 실적 달성

4Q20 영업이익 1301억 원(QOQ +97%, YOY +56%)으로 어닝 서프라이즈 기록

2021년 낮아지는 원가 BDO는 스프레드에 우호적

2021년 분기 최대 실적을 이어나갈 전망

이지연 신영증권