금융硏, 2021년 금융 전망…“경제성장률 2.9%, 주식 시장은 그대로”

▲한국금융연구원이 5일 서울 중구 은행회관에서 '2020년 금융동향과 2021년 전망 세미나'를 개최했다. (사진=문수빈 기자 bean@)

우리나라 내년 경제성장률이 2.9%를 기록할 전망이다. 내년 주식시장은 하반기와 유사한 수준으로 예상되며 채권시장은 장기금리가 제한적으로 상승할 것으로 보인다. 은행은 올해보다 내년 이자이익이 소폭 증가할 것으로 보이며 보험업권은 영업 환경이 악화하면서 디지털이 경쟁력 확보의 핵심이 될 전망이다.

한국금융연구원은 5일 오후 서울 중구 은행회관에서 ‘2020년 금융 동향과 2021년 전망 세미나’를 개최했다. 이날 세미나는 한국금융연구원 위원, 기획재정부 과장, 금융위원회 과장, 금융감독원 국장 등이 참여했다. 세미나는 4가지 주제로 진행됐다. △2021년 경제전망 △금융시장 환경변화와 전망 △은행 산업 환경변화와 전망 △보험ㆍ비은행 산업 환경변화와 전망 등이 주제였다.

(사진제공=한국금융연구원)

박성욱 한국금융연구원 거시경제연구실장은 ‘2021년 경제전망’을 주제로 발표했다. 박 실장은 코로나19 충격으로 올해 경제성장률은 –1.2%를 기록하고 내년에는 회복 기조를 보이면서 2.9%를 기록할 것으로 전망했다.

그는 우리 경제 위험 요인으로 코로나19 백신 개발의 불확실성을 지적했다. 백신의 최종 승인, 보급이 불확실해 백신 개발 지연에 따른 하방 위험을 지적한 것이다. 또 다른 위험요인으로는 미국과 중국의 갈등을 짚었다. 박 실장은 “미국 대선과 관계없이 중국 견제가 강력하게 이뤄질 확률이 높다”며 “이 때문에 국내 대기업의 의사결정 리스크가 커질 수 있다”고 말했다.

박 실장은 “코로나19 장기화에 대비해야 한다”며 “정부는 감염병과의 동행을 전제로 지원 정책을 추진해야 한다”고 조언했다. 그는 “코로나19가 지속되면 일부 부문은 변화한 환경에 적응하지만 또 다른 부문은 피해가 가중돼 부문별 격차가 커질 수 있다”며 “피해가 집중된 부문에 선별적으로 지원해야 한다”고 덧붙였다.

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임형준 한국금융연구원 자본시장연구실장은 ‘금융시장 환경변화와 전망’을 주제로 발표했다. 임 실장은 금융 시장을 주식 시장, 채권 시장, 단기금융시장ㆍ파생상품시장, 금융투자업으로 세분화해 발표했다.

임 실장은 먼저 올해 주식 시장에 코로나19로 위축됐지만 빠르게 회복했다고 봤다. 임 실장은 “의약품, 운수 창고, 전기ㆍ전자 등은 평균 이상의 주가 상승률을 보였다”고 분석했다. 그는 “내년 주식시장은 올 하반기와 유사한 수준이 될 것”이라며 “기업 이익 상승 속도 등에 따라 등락이 반복될 것”이라고 말했다.

채권 시장에 대해서는 “기준금리가 오래 유지돼 0~3년물은 현 수준을 유지할 것”이라며 “10년물 이상의 장기금리는 소폭 상승할 것”이라고 밝혔다. 단기금융시장ㆍ파생상품시장에 대해서는 “내년 단기금융시장에서 고려할 것은 대체지표개발”이라며 “파생상품시장은 증권사별로 규제 강화에 따른 노력이 필요하다”고 조언했다.

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서병호 한국금융연구원 은행보험연구2실장은 ‘은행 산업 환경변화와 전망’을 주제로 발표했다. 서 실장은 “내년 국내은행 대출 증가율은 올해보다 둔화된 6% 내외가 될 것”이라며 “내년 순이자마진은 올 2분기와 비슷할 것”이라고 말했다. 저금리와 코로나19로 대출 수요가 여전히 높다는 이유에서였다.

서 실장은 또 “내년 수익성은 대손 발생에 의해 크게 좌우될 것”이라며 “중소기업, 소상공인을 대상으로 금융 지원 정책이 추진되면 자산건전성 악화가 지연될 수 있다”고 진단했다. 국내은행의 당기순이익은 10조 원 규모로 전망했다.

서 실장은 “은행들의 경영과제는 신용리스크와 비재무적 리스크 관리, 디지털 경쟁력 강화”라며 은행들이 자사 앱을 개방해 타 은행들과 적극적으로 경쟁할 것을 제안했다.

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이규복 한국금융연구원 중소ㆍ서민금융연구실장은 ‘보험ㆍ비은행 산업 환경변화와 전망’을 주제로 발표했다. 이 실장은 내년 보험산업 경영 환경에 대해 디지털화 촉진, 자본건전성 강화, 소비자 신뢰 제고 등을 경쟁력 확보의 핵심 관건으로 봤다. 이 실장은 “보험산업 디지털화에 따른 규제와 감독 체계가 보완돼야 한다”면서 “해외투자자산과 관련된 잠재 리스크를 점검해야 한다”고 밝혔다.

서민금융기관에 대해서 이 실장은 “가계 및 기업의 지속적인 대출 수요가 경영의 기회가 될 수 있다”며 “주의할 것은 지역별, 규모별로 업권 내 양극화가 지속하는 점”이라고 말했다. 그는 “지역 보증재단 연계 상품 등 지역 내 관계형 금융을 확대하는 게 해결 방법이 될 수 있다”고 덧붙였다.

마지막으로 이 실장은 내년 여신전문금융업 시장을 전망하면서 “올해보다 성장성, 수익성은 제한되고 건전성은 악화할 것”이라고 말했다. 마이데이터 사업 등 업무 영역이 확대되지만 원리금 상환 유예조치 종료 후 잠재 부실이 현실화될 가능성이 있다는 이유에서였다.