[개장전] 증권사 추천주(08/18)

DB하이텍
TSMC가 부럽지 않습니다
2Q20 영업이익 771억 원으로 컨센서스 대비 상회
사상 최고 수준의 영업이익 달성 이후 3분기에 재차 경신 기대
증설 기대감 충만하나 12인치 중심 소규모 증설이 적절
하나금투 김경민

E1
롯데케미칼이 다 사준답니다(2022년 PER 2.1 배)
롯데케미칼이 다 사준답니다
주가 Upside, 최대 +300%
2Q20 실적 유가 급락 및 롯데케미칼 NCC 화재에 부진
흥국증권 전우제

JYP Ent.
2Q20 Review: 엔터의 시대를 실감케 하다
최근 낮아진 기대치를 상회한 충분한 호실적
걸그룹 명가에서 K-POP 리더로 가려면 보이그룹 스케일업 절실
투자의견 매수(유지), 목표주가 4만2000원(상향) 제시
이베스트 김현용

KH바텍
폴더블 스마트폰에 전기차까지
2분기가 실적 저점, 향후 폴더블 스마트폰 확대로 실적 증가세 전망
NH투자 이규하

KPX케미칼
저위험 중수익 가능한 주가(1)
2Q20 OP 107억 원 기록. 컨센 +7%
3Q20 OP 118억 원 전망
저위험 중수익 가능한 주가
흥국증권 전우제

LIG넥스원
숨고르기 후 GoGo!
2Q20실적은 원/달러 환율 평가절상 영향과 개발수주건 충당금 반영으로 컨센서스를 하회
3Q20부터 매출 증가세가 본격화되고 수주도 연말로 갈수록 국내외에서 성수기 효과 뚜렷할 전망
중장기적으로 성장세가 이어질 수 있는 신규 수주가 국내외에서 2H20부터 인식 시작, BUY!
DB금융투자 김홍균

LS
동가격 반등, 실적에 반영되기 시작
2분기 실적: 동가격 반등 반영 시작
NH투자 김동양

SBS
수익구조 다변화 중
투자의견 매수(Buy) 유지, 목표주가 2만5000원으로 10% 하향
2Q20 Review: TV 광고시장 위축 영향
TV 광고는 부진하나, 협찬과 사업수익(유튜브 광고 등) 호조
대신증권 김회재

SK
원조 ‘투자형 지주회사’
2분기 실적: 자체사업 제외하면 예상 수준
NH투자 김동양

SK디앤디
2Q20 Review 실적 부동산, 성장 신재생
2분기 성수 지식산업센터 일부 준공
2021년 부동산 개발은 영업외손익에 기여
풍력, 태양광, 연료전지, 그린 디벨로퍼의 자격
투자의견 매수, 목표주가 4만 원 상향
신영증권 박세라

SK하이닉스
하반기 영업이익 1조1000억원으로 하향 조정
투자의견 매수, 목표주가 11만5000원
3분기 영업이익 1조1000억원으로 하향 조정
대신증권 이수빈

금호산업
2Q20 Review: Waiting for Godot
건축 부문 일회성 비용 반영으로 컨센서스 대비 하회
다시 켜지는 아시아나항공 리스크
이베스트 김세련

농심
2Q20 Review: 세계인도 반한 한국의 매운 맛
농심 2분기 실적 Summary
견조했던 국내, 놀라웠던 해외
해외에서의 입지 확대 이제 시작
신영증권 김정섭

대상
장류와 김치가 다했다
2분기 영업이익 610억 원으로 시장 컨센서스 상회
핵심 제품의 수요 호조와 경쟁강도 완화 긍정적
투자의견 BUY 유지, 목표주가 4만 원으로 상향
키움증권 박상준

대우조선해양
완전히 무시하기 어려운 영구채와 드릴쉽 이슈
2Q20 실적
목표주가 변경
삼성증권 한영수

대한해운
이번에도 확인된 안정적인 사업구조
2분기 영업이익, 시장컨센서스 부합
Spot 비중은 낮지만 그래도 3분기 BDI 상승 수혜 예상
투자의견 ‘BUY’ 및 목표주가 2만3000원 유지
하나금투 박성봉

동국제강
2Q20 Review: 영업이익 예상치 상회
2020년 8월 18일
2분기 연결 영업이익 998억 원으로 예상치 상회
수익성 방어의 배경은 주로 원가절감 효과에 기인
동국제강 2Q20 실적 Review
KB증권 홍성우

동부건설
2Q20 Review 3분기 원상 복구될 비용
익스프레스 매각 관련 비용, 3분기 환입 예정
토목-주택, 관급-민간의 수주 밸런스
투자의견 매수, 목표주가 1만4500원 유지
신영증권 박세라

동성화학
저위험 중수익 가능한 주가(3)
2Q20 OP 51억 원 기록. 기대치 소폭 하회
3Q20 OP 59억 원 전망. 매출액은 QoQ +18%
저위험 중수익 가능한 주가
흥국증권 전우제

동아화성
수소 전기차, 연료전지 사업 등 그린 뉴딜 아이템 우수
기업개요: 자동차 및 가전용 고무부품 기업
2Q20 실적: 매출액 438억 원, 영업이익 -11억 원
체크 포인트: 1) 전기차, 수소차 관련 친환경 고무제품 포트폴리오 매력적 2) 동아퓨얼셀, 수소연료전지 시스템 개발 중, 성장성 우수 3) 중국법인 빠른 정상화, 미주법인 하반기 후반 가동률 회복 기대 4) 북미향 자동차용 배터리 사출물 양산 기대
리스크 요인 점검: 경제 전반의 직·간접적 영향에 노출
KB증권 임상국

메디톡스
예상된 2분기 실적 쇼크, 악재는 다 나왔다
예상된 실적 쇼크, 악재는 다 나왔다
균주 소송은 ITC 예비 판결로 유리한 고지 선점
목표주가 26만 원으로 하향하지만 투자의견 ‘매수’ 유지
미래에셋대우 김태희

삼성증권
하반기에도 계속 잘 나올 실적
Facts : 순이익 1317억원으로 컨센서스 부합
Pros & cons : IB는 선방한 가운데 운용손익은 크게 개선
Action : 하반기 실적도 맑음
한국투자 백두산

솔브레인
당당한 순수 전자소재사
투자의견 매수, 목표주가 32만 원으로 제시
20년 2분기: 컨센서스 부합
솔브레인 신설법인, 이제는 당당한 순수 전자 소재회사
대신증권 이수빈

실리콘웍스
하반기 외형성장과 이익개선 전망
20년 2분기: 컨센서스 부합
하반기 TV와 IT는 견조, 모바일은 큰 폭의 성장
대신증권 이수빈

아이티엠반도체
승부처는 4분기부터
목표주가 8만 원 유지
2020E 영업이익 +24% YoY
핵심 투자포인트 여전히 유효, Top Pick 관점 유지
KB증권 이창민

알서포트
사회의 변화로 Level-up
2Q20 Review: 예상보다도 더 컸던 코로나 효과
2020년 View와 Meeting, 2021년 Webinar 제품이 이끌 성장
투자의견 및 목표주가: “매수”, “1만5000원”
리딩투자 오승택

애경유화
저위험 중수익 가능한 주가(2)
2Q20 OP 114억 원 기록
3Q20 OP 134억 원 전망
저위험 중수익 가능한 주가
흥국증권 전우제

에스엘
2Q20 Review: 업황대비 견고한 실적
2Q20 Review: 부진한 업황대비 상대적으로 견고한 실적
3Q20부터 빠른 회복세 예상. 중국 지분법 이익 개선도 기대
투자의견 Buy 유지, 목표주가 1만8000원 유지
이베스트 유지웅

에스엠
2Q20 실적은 예상 상회. 음반 판매 서프라이즈
2Q20 연결 영업이익 132억 원(+240.1% YoY) 기록, 예상 상회
하반기에도 음반 판매 증가세 지속 전망
목표주가 4만5000원으로 7.1% 상향, 투자의견 매수 유지
신한금투 성준원

연우
고가 화장품 시장 회복 시 탄력적인 회복 예상
Facts : 매출 부진, 영업이익 컨센서스 15% 하회
Pros & cons : 최대 고객사 및 수출 부진, 그러나 타이트한 비용 관리
Action : 비용은 슬림화, 영업 환경 회복이 관전 포인트
한국투자 나은채

영원무역
바닥 확인, 자전거와 스포츠 수요 회복 예상
Facts : 영업이익 컨센서스 15% 하회
Pros & cons : OEM 저점 확인과 Scott 자전거 수요 호조
Action : 다시 보자 Scott, OEM 하반기 회복 예상
한국투자 나은채

옵트론텍
3분기 호조, 사업 다각화
투자의견 ‘매수(BUY)’ 및 목표주가 9000원 유지
3분기 영업이익은 59억 원 2190%(qoq) / 매출은 93%(qoq) 증가 추정
대신증권 박강호

와이솔
5G 스마트폰은 기회, 도약
투자의견 ‘매수(BUY)’ 및 목표주가 1만8000원 유지
3분기 영업이익은 106억 원 642%(qoq) / 매출은 40%(qoq) 증가 추정
대신증권 박강호

우리산업
2Q20 Review: PTC Heater는 성장!
영업이익 -4억8000만원(YoY 적전) 기록. COVID19 영향 최소화
2H20은 유럽향 PTC Heater 매출 크게 증가 예상
투자의견 Buy유지, 목표주가 2만8000원으로 상향
이베스트 유지웅

원익QnC
별도 실적이 좋다
투자의견 매수 유지, 목표주가 2만 원(+15%) 상향
20년 2분기: 별도 실적이 좋다
하반기 반도체 고객사 가동률은 양호하나 신규투자는 제한적
대신증권 이수빈

이수화학
3년만에 돌아온 LAB Up Cycle
2Q20 영업이익 165 억원 : 15 분기 최고 실적
7월부터 LAB 공급부족 현상 발생
유상증자로 목표주가 하향. 다만 LAB Up Cycle은 매수
흥국증권 전우제

이엔에프테크놀로지
알아서 꾸준하게 전진한다
2Q20 매출은 1Q20 매출과 유사. 영업이익은 18% Q/Q 성장
OLED 위주 믹스 개선, 환율 효과, 중화권 법인이 이익 견인차
텍사스 오스틴 소재의 미국 법인의 시설투자에 기대감 집중
하나금투 김경민

인터플렉스
변화에 시간이 필요
투자의견 ‘시장수익률(Marketperform)’ 및 목표주가 1만3000원 유지
3분기 영업이익은 24억 원 흑자전환(qoq) / 매출은 101%(qoq) 증가 추정
대신증권 박강호

일진머티리얼즈
동박 부문 수익성 상승세 지속
2Q20 Review : 배터리 동박 매출 YoY +23% 성장
2020년 I2B 매출 YoY +66% 전망
목표주가 7만2000원 유지
하나금투 김현수

주성엔지니어링
안개 속
2분기 리뷰
20년 실적 추정 하향 조정
목표가 7000원 하향, 투자의견 HOLD 유지
삼성증권 장정훈

케이엠더블유
2Q Review - 4Q 사상 최대 실적을 염두에 둔 투자전략 설정 필요
매수 유지/TP 12만 원으로 상향, 절대 저평가 영역에 위치
2Q 실적 우려보단 양호, 분기별 가파른 이익 성장 전망
미국 통신 3사 본격 매출 가능성에 주목할 시점
높은 Multiple 형성이 정상, Valuation 논란에서 벗어나야
하나금투 김홍식

코리아써키트
반도체 기판 호황
투자의견 ‘매수(BUY)’ 및 목표주가 2만 원 유지
3분기 영업이익은 147억 원 818%(qoq) / 매출은 40%(qoq) 증가 추정
대신증권 박강호

코스메카코리아
2Q20 Review: 국내 실적 호조
코스메카코리아 2분기 실적 Summary
국내 수익성 강화
잉글우드랩이 주도하는 실적 개선 지속
신영증권 신수연

클래시스
런닝맨 Briefing: 예상대로 2Q20는 하락. 국내를 시작으로 매출 회복 전망
2Q20 Review : 코로나 19 확산에 따른 수출 감소
외형 감소에도 높은 수익률
방향성은 변함 없어. 매수 유지
상상인 하태기

태광
기준의 변경일 뿐, 일시적 회복 지연
투자의견 매수(BUY), 목표주가 1만 원 유지
2Q20 Review 기준의 변경일 뿐
일시적 회복 지연
대신증권 이동헌

테스나
2분기 실적, 우려 대비 선방
2분기 매출 317억 원으로 1분기 320억 원 수준 근접
2분기 영업이익 81억 원으로 1분기 79억 원 대비 오히려 증가
3분기 실적은 성장. 2분기 대비 개선 강도는 SoC에 달려 있음
무역분쟁과 코로나19 계기로 서플라이 체인의 낙수효과 지속
하나금투 김경민

파마리서치프로덕트
영업이익 80억 원이라 많이 놀라셨죠? 앞으로 더 놀라실 겁니다
투자의견 BUY 유지, 목표주가 9만3600원으로 상향
2Q20 Review: 영업이익 서프라이즈!
2020년 매출액 1128억 원, 영업이익 314억 원 전망
하나금투 이정기 외2

팬엔터테인먼트
글로벌 OTT가 탐내는 제2의 스튜디오드래곤
3Q 모멘텀: ‘동백꽃필무렵’ 현금 유입, ‘청춘기록’, 글로벌 OTT와 협업
2021년 드라마 5~7개 이상 제작하면서 실적 레벨업 예상
유화증권 양형모

펄어비스
서구권에서 코로나 수혜 톡톡히 본 검은사막 PC와 이브 온라인
검은사막 PC, 콘솔, 이브 온라인 코로나 수혜로 2Q20 영업이익 기대치 상회
대형 신작 출시는 4Q21 이후. 신작 부재 구간 이브 에코스 성과 중요
목표주가 ‘20만5000원’ 상향, 투자의견 ‘중립’ 유지. 붉은사막 공개 행사에 주목
SK증권 이진만

평화정공
2Q20 Review: 턴어라운드만 남았다
2Q20 Review: 예견된 해외법인 가동률 하락
E-GMP 수혜주: Frunk 랫치 공급 시작
투자의견 Buy, 목표주가 9300원 유지. 턴어라운드만 남았다
이베스트 유지웅

하이트진로
속도는 조절되어도 질주는 계속된다
Facts : 2분기 영업이익 컨센서스 24% 상회
Pros & cons : 비용 집행으로 이익 개선 속도 조절 예상
한국투자 이정은

한국가스공사
이어지는 해외자원개발 흑역사
손상차손 435.7십억원 인식
새로운 악재는 아니지만
KTB 신지윤

한국금융지주
고수익성 기조로 복귀
수익급증과 비용감소로 2Q 호실적 시현
고수익성 지속 예상
이베스트 전배승

한국콜마
2Q20 Review: 온라인 고객사 확대 긍정적
2Q20 Review: 온라인 고객사 확대 긍정적
투자의견 Buy 유지, 목표주가 6만2000원으로 상향
이베스트 오린아

한세실업
하반기 상황 개선, 자회사는 전략에 대한 고민 더 필요
투자의견 BUY, 목표주가 1만6000원 유지
2Q20 Review: 코로나19 영향으로 실적 모두 부진
하반기 상황은 개선, 한세엠케이에 대해선 회사측 고민 더 필요
대신증권 유정현

한솔케미칼
2분기가 좋고, 3분기도 좋고
2Q20 영업이익 387억 원, 높아진 기대치를 상회
3Q20 영업이익 445억 원 전망. 사상 최고 이익, 재차 경신 기대
하나금투 김경민

현대백화점
실적 부진, 뚝심으로 버틴다
2Q20 매출액 전년대비 3.1% 감소, 영업이익 전년대비 84% 감소한 81억 원에 그침
영업이익 당사 추정치와 컨센서스 67.1%, 68.7%하회하는 부진. 사회적 거리두기 완화, 보복소비 증가, 해외소비 감소 등으로 백화점 기존점 성장률 회복 전망. 면세점 업황 바닥권 전망
실적 추정치 하향에 따라 목표주가 하향. 업황 바닥 형성 전망에 투자의견 BUY유지
DB금융투자 차재헌

현대엘리베이
일회성 반영, 리모델링 시장 성장 기대
투자의견 시장수익률(Marketperform), 목표주가 4만8700원 유지
2Q20 Review 일회성 반영
리모델링 시장 성장 기대
대신증권 이동헌

화승엔터프라이즈
기대감은 2021년으로
Facts : 영업이익 컨센서스 19% 하회
Pros & cons : 3분기부터 본격화되는 오더 감소
Action : 내년 실적 기대감 유효, 긴 호흡으로 다가갈 것
한국투자 나은채

휠라홀딩스
전 지역 바닥 확인
Facts : 해외 사업 부진으로 컨센서스 하회
Pros & cons : 극명했던 동서양의 명암차
한국투자 나은채

휴온스
코로나19 시대에도 고성장, 하반기 실적도 좋다
2020년 2분기 실적이 예상보다 크게 고성장했다
갱년기 여성용 유산균 매출 대폭 성장, 하반기 전사 매출 고성장 가능하다
상상인 하태기