S&P, 석유공사 무담보 채권에 ‘AA’ 등급

입력 2019-09-30 14:14

글로벌 신용평가사 스탠더드앤푸어스(S&P)는 30일 한국석유공사(AA/안정적)가 발행을 준비 중인 2024년 만기 3억 스위스 프랑화 선순위 무담보 채권에 ‘AA’ 장기 채권등급을 부여했다.

S&P에 따르면 석유공사는 이번 채권발행으로 조달되는 자금을 차입금 상환을 위해 사용할 계획이다. 부여된 등급은 최종 발행조건에 따라 달라질 수 있다.

S&P는 석유공사에 대한민국 국가신용등급(AA/안정적/A-1+)과 동일한 등급을 부여한다. 재정적 어려움을 겪을 경우 정부가 특별지원을 제공할 가능성이 거의 확실(almost certain)하다고 평가하는 S&P의 견해를 반영한다.

석유공사는 정부가 지분 100%를 보유한 정책기관으로 국가의 전략적 비축유를 독점적으로 관리하고 국내 석유자원 자급 수준 개선을 위한 핵심적인 역할을 수행하고 있다.

6월말 기준 석유공사의 자체 무담보 차입금은 약 10조9000억 원이다. 자회사들의 차입금은 담보부 차입 약 7000억 원과 무담보 차입 약 2조2000억 원이다.

S&P는 한국석유공사의 선순위 무담보 채권에 발행자 신용등급과 동일한 등급을 부여한다. 이는 자본구조 상 구조적 또는 계약적 후순위성 등 주요한 리스크가 낮다고 판단하기 때문이다.

석유공사의 우선순위 채무 비중은 약 21%로 S&P의 기준점인 50% 보다 낮은 수준이다.