[개장전] 증권사 추천주(02/25)

HDC현대산업개발
디벨로퍼 밸류에이션, 지금은 15년만의 투자기회 재림
한국형 디벨로퍼, PBR 밸류에이션을 적용해야 하는 산업
자체 개발사업은 제약의 Pipeline과 유사, NPV로 반영
15년만에 돌아온 투자 적기, 이쯤 되니 컨빅션 바이 탑픽
투자의견 : 매수 / 목표주가 8만1000원
하나금융투자 채상욱

뉴트리
차별화된 기술력이 돋보이는 이너뷰티 전문기업!
투자의견 BUY, 목표주가 26,100원으로 커버리지 개시
자체개발 소재로 제품 경쟁력 확보, 해외 시장까지 판매확대
2019년 실적은 매출액 1,422억원과 영업이익 172억원 전망
투자의견 : 매수 / 목표주가 2만6100원
하나금융투자 안주원 외3

삼성증권
실적개선과 주주환원
순이익 372억원으로 추정치 부합
IB 실적은 크게 개선됐고, 다른 부문은 어려웠던 여건 고려하면 선방
투자의견 : 매수 / 목표주가 4만5000원
한국투자증권 백두산

셀트리온헬스케어
2018년은 비정상의 정상화를 위한 어쩔 수 없는 선택
4분기 대규모 적자시현
2018년 실적악화는 정상화를 위한 작업
2018년 털어냈으니 이제 2019년은 채울 일만 남았다
투자의견 : 중립 / 목표주가 7만원
하나금융투자 선민정

엘앤씨바이오
피부 미용 업체로 보십시오! 그러면 매력적？ 벨류에이션이 보입니다
투자 포인트: 이식재 적응증 확대, 신제품, 해외진출
2019년 실적 매출액 348억원, 영업이익 103억원 전망
투자의견 : 매수 / 목표주가 3만3000원
하나금융투자 이정기 외2

오리온
괜찮은 출발
1월 중국 매출액 높은 기저 불구 1% 감소에 그쳐
러시아 개선, 베트남도 무난, 한국은 일부 계절 수혜 발생
중국 peer 주가 반등, 중국 외형 회복 지속 시 주가 레벨업 예상
투자의견 : 매수 / 목표주가 15만원
한국투자증권 이경주

와이엔텍
신규 매립장의 개시 임박!
폐기물 처리 업계 호황에 따른 수익성 개선세 지속
2019년 질적, 양적 성장을 동시에 달성할 전망
사상 최대 실적 대비 valuation 매력 부각
투자의견 : 없음 / 목표주가 없음
한국투자증권 윤철환

이엠텍
전자담배 시장은 커가고 있습니다
전자담배 시장은 계속 성장중에 있습니다
2019년 영업이익 322억원은 충분히 가능한 숫자
투자의견 : 매수 / 목표주가 3만3100원
하나금융투자 김두현 외2

티씨케이
공정용 소모품은 뿜뿜!
2020년 EPS, 목표 P/E 13.5배
목표주가 상향 조정 시 EPS 적용시점 변경. 2019년 → 2020년
실적 성장 견인차는 ① 3D NAND 적층 확대, ② DRAM 미세화
신기술/신제품 중 가장 기대되는 것은 실리콘 카바이드 웨이퍼
투자의견 : 매수 / 목표주가 8만9000원
하나금융투자 김경민

한국전력
시황 개선 vs. 개선 폭의 한계
4Q 영업적자 7,885억원으로 낮아진 컨센서스 부합
영업적자는 3Q대비 낮아진 석탄발전소 가동률, 구입전력비 상승, 그리고 연료비 상승 때문
1Q19 영업이익 4,339억원으로 개선 전망, 급락한 유가 후행 하여 LNG 수입가격 상반기에 걸쳐 점진적 하향 전망
18년 대비 시황은 분명히 개선 중이지만, 전기료 인상 없이는 실적 개선 폭의 한계가 있다고 판단
투자의견 : 매수 / 목표주가 3만5000원
DB금융투자 한승재

현대해상
방향성은 우상향
손해율 급등으로 기대치 하회
변곡점 모색할 시점
방향성은 우상향
투자의견 : 매수 / 목표주가 4만9900원
DB금융투자 이병건