DB손해보험
아쉬운 2018년 vs. 올해 증익 기대
4분기 이익은 630억원(-34.9% YoY)으로 컨센서스 792억원을 하회
분기 손해율은 전년동기대비 4.0%pt 상승
이에 대응해 경영진은 올해 1월 말 자보요율을 3.3% 인상. 정비수가 인상요인 3% 중 일부만이 반영된 것인 만큼 상반기 중 추가적 요율인상 기대
현대차증권 김진상
KT&G
2019년 핵심사업의 회복 기대
4Q18 Review: 기타 사업부문의 호조로 컨센서스 상회
2019년 핵심사업의 회복 기대
투자의견 : 매수 / 목표주가 12만1000원
유안타증권 박은정
SBS
시가총액 1조원을 향해
지배구조 개편 결정
분명해지는 중장기 방향성
투자의견 : 매수 / 목표주가 3만1000원
신한금융투자 홍세종
더블유게임즈
뛰어난 현금 창출력에 주목하자
2020년까지 M&A, 정상화, IPO의 중장기 성장 로드맵 완성
1) 더블다운카지노의 재도약
2) KOSPI 이전 상장과 자회사의 IPO
투자의견 : 매수 / 목표주가 8만5000원
IBK투자증권 이승훈
두산중공업
유상증자 이후 접근법 제시!
19년 5월 29일 신주 상장예정 일정으로 최대 6,084억원 규모 유상증자 계획을 공시
유상증자 배경이 두산건설 지원인 점은 부정적이지만, 주가는 단기 폭락 이후 안정화 전망
단기 주가 희석요인은 피하고, 점진적으로 수주 및 수익성이 개선되는 것을 확인하며 접근을 권고
투자의견 : 매수 / 목표주가 8200원
DB금융투자 김홍균
명성티엔에스
회계 기준 변경에 따른 매출 이연
2018년 연간 실적은 매출액 426억원(-34% y-y), 영업이익 29억원(-60.3% y-y)으로 예상치 대비 큰 폭 하회
명성티엔에스는 주력 장비인 연신설비(120억원), 편광필름 설비(100~ 170억원) 등 장비의 특성 상 가격이 비싸고 수주 후 납기는 9개월에 이름
투자의견 : 없음 / 목표주가 없음
NH투자증권 백준기
삼성생명
컨센서스 하회, 신계약가치는 견조
4분기 연결 순손실은 612억원으로 컨센서스(2,431억원 이익)를 크게 하회
2018년 주당배당금은 삼성전자 지분매각익(세후 약 7,900억원)을 2개년도에 나눠 배당 재원으로 활용하기로 함에 따라 2,650원으로 결정
분기 신계약가치는 신계약마진 확대(+4.4%pt YoY)가 이어지며 +25.6% YoY 상승
투자의견 : 매수 / 목표주가 12만5000원
현대차증권 김진상
삼성생명
배당성향 상향에 대한 의지 확인
삼성생명은 2018년 4분기 지배기준 612억원 당기순손실 기록
전일 실적발표에서 동사는 향후 배당성향 50% 수준을 목표로 배당을 점진적으로 확대하겠다고 발표
투자의견 : 매수 / 목표주가 10만5000원
NH투자증권 정준섭
와이지엔터테인먼트
20년을 향해 가는 모멘텀 부자
3가지 포인트: 블핑 서구권 진출, Treasure 13 데뷔, 아이콘/위너 활동 재개
블랙핑크의 북미/유럽 12회 아레나투어 확정
4Q18 Review: 뉴플랫폼 고성장 확인
투자의견 : 매수 / 목표주가 6만원
미래에셋대우 박정엽
