[개장전] 증권사 추천주 (01/30)

F&F
[4Q18 리뷰] 예고된 실적 부진, 추가 조정 시 매수 유효
손익구조 30% 이상 변경공시, 4분기 실적 예상 밑돌아
실적 부진의 주요 원인 두 가지: 디스커버리, 종속회사 고정비
주가 추가 하락은 매수 기회
투자의견 : 매수 / 목표주가 8만원
신영증권 서정연

GS건설
미운 오리는 백조였다.
2018년 4분기 실적, 예상치 만족
2019년, 매출 감소와 수익성 개선
주택사업 독보적 경쟁력과 해외수주 회복 주목
순차입금 1조원 감소, 배당 확대, 투자 사업 진출
투자의견 : 매수 / 목표주가 6만3000원
미래에셋대우 이광수

HDC현대산업개발
디벨로퍼로서의 진면목이 보이기 시작할 것
시장 기대치에 부합하는 실적 시현
19년 영업이익은 18년 수준 유지 전망
디벨로퍼로서의 가치가 부각되는 한해가 될 것
투자의견 : 매수 / 목표주가 6만6000원
DB금융투자 조윤호

JB금융지주
해소될 저평가
4분기 순이익은 321억원으로 기대 이상
대출은 감소하고 충당금을 증가했지만 NIM이 크게 개선
저평가 요인 해소되며 밸류에이션 매력 부각될 것
투자의견 : 매수 / 목표주가 7600만원
한국투자증권 백두산

LG유플러스
사전적 의미가 큰 비용 집행
예상을 하회한 2018년 4분기 실적
경쟁력을 우려할 필요는 없을 듯
비용을 투자로 간주한다면 매수의 기회
투자의견 : 매수 / 목표주가 2만원
IBK투자증권 김장원

LG하우시스
원가의 점진적 안정 기대
자동차 부문 이익 개선에도 불구, 높은 원가율로 순이익 적자 전환
리모델링 수요에 대한 기대감으로 반등, 현 주가에서 추가 상승여력 제한적
투자의견 : 매수 / 목표주가 6만8000원
SK증권 김세련

LS산전
아쉽지만 나쁘지 않은 실적
4Q18 아쉽지만 나쁘지 않은 실적
성장폭은 줄어들지만 여전히 성장은 지속
투자의견 : 매수 / 목표주가 6만5000원
대신증권 이동헌

넷마블
반전 꾀해야 할 시기
4Q18 Preview: 영업이익 컨센서스 하회
신작, 글로벌 지역 확장, 판호 등으로 반전 꾀해야 할 시기!
투자의견 : 매수 / 목표주가 14만원
교보증권 박건영

대우건설
4Q18 리뷰: 실적 Down, 해외수주 Up
19년, 좋지 않을 주택부문을 위로할 해외수주 가이던스
4분기 실적: 영업이익 935억원, 실적 쇼크
투자의견 : 매수 / 목표주가 7000원
흥국증권 김승준

대한항공
본격적인 주주가치 상승 기대
4Q18 Review: 일회성 비용과 유류비 부담으로 시장 기대치 하회
달성 가능한 목표: 여객 실적 개선과 비용 절감 기대
투자의견 : 매수 / 목표주가 4만3000원
미래에셋대우 류제현

삼성전기
IT 수요 불확실성에 대처하는 자세
4Q18 Review: 연말 재고조정 및 북미 고객사 부진
전장 및 산업용 MLCC로 CAPA 전환
결국은 MLCC로 입증해야 한다
투자의견 : 매수 / 목표주가 15만원
하나금융투자 김록호

송원산업
매암공장 탐방기: 감춰둔 또 하나의 원가 절감 포인트
페놀 뿐 아니라 IBL까지 원가절감 효과 발생
판가 인상은 지속되고 있다
4Q18을 바닥으로 실적은 뚜렷한 개선 전망
투자의견 : 매수 / 목표주가 2만9000원
하나금융투자 윤재성

이녹스첨단소재
향후 분기 실적 계단식 상승 전망
4Q18 Review : OLED 소재 성장세 지속
모바일 OLED 소재가 전사 실적 성장 견인
실적 추정치 향후 상승 가능성 크다
투자의견 : 매수 / 목표주가 6만2000원
하나금융투자 김현수

한국전력
하반기 환경급전 도입과 규제개선 기회
4Q18 영업이익 -9,179억원(적자지속) 컨센서스 하회 전망
하반기 환경급전 감당하기 어려운 수준이라면 반드시 매수
투자의견 : 매수 / 목표주가 4만3000원
하나금융투자 유재선

한미약품
체질 개선 및 기술료 유입으로 수익성 확보
4Q18 Review: 제품 믹스 개선 및 일회성 수익으로 영업이익 컨센서스 상회
2019년, 롤론티스 FDA 허가 예상. 1) 바이오플랜트 cGMP 인증 및 2) 랩스커버리 기반 기술 첫 상업화에 대한 시금석
투자의견 : 매수 / 목표주가 53만원
삼성증권 서근희

효성
실적의 질이 좋아졌다는 것은, 추가 배당 가능성을 의미
4Q18: 어닝 서프라이즈
2019년 이익 추정: 실적의 질이 좋아졌다
실적 개선은 추가 배당 가능성을 의미 = 목표주가 상향
투자의견 : 매수 / 목표주가 8만1000원
흥국증권 전우제

휠라코리아
[4Q18 프리뷰] 속도는 느려졌으나 가치상승 추세 유지
4분기 영업이익도 호조세 유지
계절성 완화된 실적
기업가치 급등이 일시적, 일회적 현상이 아님에 주목
투자의견 : 매수 / 목표주가 6만3000원
신영증권 서정연