쉘라인, 휴대폰 외장부품의 독보적 '매수'-하나대투證

입력 2008-05-30 08:51

조남호 기자 spdran@e-today.co.kr

URL공유
카카오톡

페이스북
X(트위터)

작게보기
기본크기
크게보기

하나대투증권은 30일 쉘라인에 대해 휴대폰 외장부품의 독보적인 존재로 평가하며 투자의견 '매수'와 목표주가 1만7000원을 유지한다고 밝혔다.

권성률 하나대투증권 연구원은 "쉘라인은 삼성전자 슬라이든 힌지 모듈 필요량의 50% 이상을 책임지는 핵심 공급업체로 동사의 성장성은 삼성전자의 슬라이드폰 비중 증가에 있다"고 평가했다.

이어 그는 "쉘라인은 일체형 슬라이드 힌지모듈로 제품믹스를 개선시키면서 현재 슬라이드 힌지 모듈 매출의 85%가 일체형 제품이며, 고수익성 제품의 경우 기술이전을 통한 타업체와의 이원화를 하지 않음으로써 1위 업체로서의 우위를 지켜나가고 있다"고 전했다.

권 연구원은 "쉘라인에 주목하고 있는 또 다른 기술은 향후 파괴력이 크게 나타날 이중 사출 기술"이라며 "이러한 이중사출 기술을 적용하면 케이스, 윈도우, 렌즈, 데코 등 모든 표면 부품을 동시에 사출해 부품이 감소되고 공정 간소화를 통한 원가 경쟁력 강화도 가능해 30~50% 수준의 원가 절감이 가능할 것으로 전망된다"고 말했다.

그는 "쉘라인의 2008년 PER(주가수익비율)은 7.3배로 IT업종 대비 40% 할인거래 되고 있으며 다른 부품업체 대비 프리미엄 요소가 많으나 아직 주가에 반영되지 않았다"며 "동사의 프리미엄 요소로는 주거래처에서의 높은 점유율, 높은 영업이익률과 지속적으로 유지 가능한 경쟁력, 신규 사업의 잠재력 등이라 할 수 있다"고 덧붙였다.