비에이치, 이익 증가세 지속 전망-한국투자증권

입력 2018-10-10 08:02

이정필 기자

작게보기
기본크기
크게보기

한국투자증권은 비에이치가 3분기 매출이 부진했지만 영업이익은 컨센서스에 부합하면서 영업이익률이 역대 최고를 기록했다며 투자의견 매수와 목표주가 3만1000원을 유지했다.

조철희 연구원은 10일 “3분기 매출액은 2820억 원, 영업이익은 420억 원(영업이익률 14.9%)을 기록했다”며 “수출 물량이 상반기대비 큰 폭으로 늘어나 영업이익률도 동시에 큰 폭으로 상승했다”고 분석했다.

이어 “컨센서스 대비 매출액은 부진했지만, 영업이익은 큰 차이가 없었다”면서 “매출액이 다소 부진했던 이유는 국내 주요 고객향 매출액이 예상 대비 적었기 때문이지만, 수출 물량은 계획대로 납품이 이뤄진 것으로 추정한다”고 덧붙였다.

조 연구원은 “향후 중장기적으로 스마트폰의 디스플레이 기술적 변화(디스플레이지문인식, 폴더블폰 등)를 감안하면 글로벌 스마트폰에서 유기발광다이오드(OLED) 스마트폰의 비중은 지속적으로 높아질 전망”이라며 “4분기에도 3분기와 비슷한 실적을 기록할 것이고, 내년에도 안정적으로 이익이 늘 것”이라고 분석했다.