[하반기 유망상품] 한국투자증권 ‘한국투자더블라인미국듀얼가치펀드’

입력 2018-08-23 11:04

이정희 기자

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한국투자증권은 시장의 불확실성에 대비해 대형 가치주 펀드인 ‘한국투자더블라인미국듀얼가치펀드(주식-재간접파생형)’를 추천한다. 이 펀드는 한국투자증권과 채권·주식 전문운용사인 미국의 더블라인캐피털과 전략적 업무제휴를 체결해 출시한 펀드로 미국의 저평가 주식 섹터 및 채권에 투자해 안정적인 수익을 추구한다.

해당 펀드는 노벨경제학상을 받은 로버트 실러 교수가 만든 ‘실러 바클레이스 CAPE 지수’를 기초지수로 투자가 이뤄진다. 해당 지수는 공공재, 필수소비재 등 10개 업종 중 상대 CAPE 비율에 근거로 가장 저평가된 4개 업종을 선별해 구성된다. CAPE 비율은 물가 수준을 감안한 10년 평균 기업 이익으로 주가수익비율을 산출한 지표로 전통적인 PER에 비해 장기간으로 주식 가치를 분석해 저평가된 업종 발굴에 활용된다.

이 지수는 S&P500 대비 연평균 4.27%P 초과 성과를 시현했고, 실제 펀드 성과도 우수하다. 또 적극적인 글로벌 채권 포트폴리오 운용으로 연평균 3% 내외의 지속적인 이자수익을 추구한다. 이를 바탕으로 지난해 글로벌 펀드평가사 모닝스타가 선정한 ‘2017 올해 최고 대형가치주 펀드상’을 수상하기도 했다.

보수는 클래스 H_A 기준 선취판매수수료 1.0%, 총보수 연 1.048%(판매 0.7%, 운용 0.3%, 기타 0.048%)이며 클래스 C는 선취판매수수료가 없는 대신 총보수가 연 1.548%(판매 1.2%, 운용 0.3%, 기타 0.048%)이다, 환매수수료는 클래스 A, C 모두 없다.