우리이티아이, LG필립스LCD의 핵심적 부품업체-하나대투증권

하나대투증권은 31일 LG필립스LCD의 핵심적 냉음극형광램프(CCFL)업체인 우리이티아이에 대해 투자의견 '매수', 목표주가는 기존 1만3000원에서 30.8% 상향한 1만7000원을 제시했다.

하나대투증권 이정 애널리스트는 우리이티아이의 투자포인트는 ▲LG필립스LCD내 점유율 2위업체로 LCD-TV 수요 증가시 수혜가 예상되고 ▲TFT-LCD 광원으로서의 CCFL 시장지배력이 향후 5년이상 장기적으로 지속될 것이며 ▲2분기부터 TFT-LCD산업이 호황기로 진입할 것으로 전망됨에 따라 올해에도 실적 개선이 지속될 것으로 판단되고 ▲LG필립스LCD와의 협력적 관계를 통해 중장기적으로 높은 성장을 달성할 것으로 예상된다는 점 등을 꼽았다.

또한 목표주가를 상향한 이유로 이 애널리스트는 ▲LG필립스LCD의 하반기 실적이 호전되면서 부품업체들에 대한 단가인하 압력이 약화돼 자사의 수익성이 개선될 것으로 예상되고 ▲LG필립스LCD와의 협력적 관계가 강화되고 있어 향후 시장지배력이 더욱 공고하게 될 것이며 ▲해외 패널업체들로 시장진출이 점진적으로 확대될 것으로 예상되기 때문이라고 밝혔다.

이 애널리스트는 "우리이티아이의 2분기 실적은 계절적 성수기 진입에 앞선 CCFL 수요 증가와 이에 따른 가동률 호전, CAPA 증설 효과 등으로 개선될 것"이며 "2분기 매출액은 LG필립스LCD향 공급량 증가와 CAPA 증설 효과 등으로 전분기대비 21.4%, 전년동기대비 31.9% 증가한 443억원을 기록할 것이며, 영업이익은 가격안정과 가동률 호전 등으로 전분기대비 57.4% 증가한 55억원까지 개선될 것"으로 전망했다.