세아베스틸, 3Q 실적 양호ㆍ4Q 개선 기대 - HMC투자증권

입력 2015-09-23 08:05

HMC투자증권은 23일 세아베스틸에 대해 “3분기 실적은 부진했으나 선방했고, 4분기 실적 개선이 기대된다”며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 4만5000원을 제시했다.

박현욱 HMC투자증권 연구원은 “3분기 연결 영업이익은 587억원으로 컨센서스 635억원을 하회할 것”이라며 “전방 산업의 부진과 비수기임을 고려 시 비교적 양호한 수준”이라고 분석했다.

박 연구원은 “하지만 연결 자회사인 세아창원특수강의 실적이 2분기부터 정상화되고 향후 제품 고도화를 위한 설비투자를 진행하고 있어 중기적으로 새로운 성장동력이 될 것”이라고 설명했다.

이어 “4분기 연결 영업이익은 712억원으로 전분기대비 21% 증가할 것”이라며 “업황을 고려 시 주력 전방 산업향 가격인하 가능성은 있으나, 원료가격 약세가 지속되고 있고 성수기에 따른 판매량 증가가 실적 개선의 배경”이라고 덧붙였다.