한세실업, 제품믹스 개선 효과 등 4분기 어닝서프라이즈 - 하나대투증권

입력 2015-02-10 07:58

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하나대투증권은 10일 한세실업에 대해 지난해 4분기 기대치를 큰 폭으로 웃도는 어닝서프라이즈를 기록했다며 투자의견 ‘매수’, 목표가는 기존 4만5000원에서 5만원으로 상향조정했다.

박종대 하나대투증권 연구원은 “한세실업의 지난해 4분기 연결기준 매출액은 전년 동기대비 3.6% 늘어난 3261억원, 영업이익은 82.6% 늘어난 236억원”이라며 “매출은 시장 기대치를 소폭 하회했지만 영업이익은 서프라이즈 수준”이라고 분석했다.

박 연구원은 “일부 주문 선적 지연과 고마진 주문 선별 수취 영향으로 매출 성장률은 다소 저조했다”며 “그러나 △제품 믹스 개선효과 △원자재 가격에 의한 원가율 하락 △베트남 TG 법인 등 생산법인 효율화와 함께 높은 수익성 개선의 주 요인으로 작용했다”고 설명했다.

이어 “올해 연결기준 매출액과 영업이익은 전년 대비 각각 21.2%, 31.2%씩 성장한 1조5926억원과 1219억원 수준으로 추정한다”며 “△미국 경기 회복에 따른 기존 바이어들의 견조한 수요 증가 △베트남 TPP 수혜 효과를 선점하려는 신규 바이어의 지속적인 유입 가능성 때문”이라고 전망했다.