삼성SDS, 실적 양호∙견조한 펀더멘털–우리투자증권

입력 2014-12-29 08:01

하장청 기자 jcha@etoday.co.kr

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우리투자증권은 29일 삼성SDS에 대해 4분기 실적이 예상에 부합하고 견조한 펀더멘털이 유지될 것이라며 투자의견 ‘매수’, 목표주가는 44만원을 유지했다.

김동양 연구원은 “4분기 매출액은 전년동기대비 8% 늘어난 2조2123억원, 영업이익은 33% 증가한 1785억원으로 견조한 성장을 지속할 것”이라며 “매출액이 컨센서스를 하회하지만 3분기 실적 발표와 상장 이후 예상치가 하향조정되는 정상화를 감안했을 때 대체적으로 부합한다”고 밝혔다.

김 연구원은 “물류BPO 고성장, 안정적인 captive시장, 재무안정성 등 견조한 펀더멘털은 불변하다”며 “3분기 1조6000억원의 순현금과 현금창출능력이 플러스 알파 요인이며, M&A 연착륙에 따른 이익개선과 재무역량 강화의 선순환 구조에 돌입했다”고 분석했다.

그는 “추가적인 비유기적인 성장 기대가 가능하고, 이익 성장에 따른 주당배당금(지난해 250원) 상향 등 주주가치 제고 정책에 대한 기대도 유효하다”고 판단했다.