KCC, 수익성 개선 전망-하나대투증권

입력 2014-10-27 08:38

하장청 기자 jcha@etoday.co.kr

URL공유
카카오톡

페이스북
X(트위터)

작게보기
기본크기
크게보기

하나대투증권은 27일 KCC에 대해 건자재부문과 도료부문의 매출 증가로 중기 수익성이 개선될 것이라며 투자의견 ‘매수’, 목표주가는 80만원을 제시했다.

채상욱 연구원은 “올해 국내 건설 수주액은 전년대비 10.8% 늘어난 101조원이 될 것이며 내년에도 건자재부문과 건설용 도료 매출액은 두자릿 수 이상 증가할 것”이라며 “KCC의 올해 영업이익은 전년대비 44.1% 늘어난 3339억원, 내년엔 18.7% 증가한 3963억원”으로 전망했다.

채 연구원은 “도류부문은 선박과 자동차부문의 부진이 예상되지만 지난 2분기에도 양호한 마진율을 기록했고 유가하락 등 중기적으로 수익성 개선 흐름이 이어질 것”이라고 판단했다.

또 “국내 사업부분의 안정성에 따른 영업가치와 향후 수원부지의 재평가나 제일모직 상장에 의한 비영업가치 모두 증가할 것”이라며 “연말 제일모직 상장으로 일부 지분이 구주매출로 출회되더라도 17%의 높은 지분율을 감안했을 때 당분간은 10% 이상의 지분을 지속해서 보유할 것”이라고 예상했다.