유한양행, 정책 리스크에 강하다 '매수'-한화證

입력 2006-07-12 08:36

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한화증권은 12일 유한양행에 대해 현재 대두되고 있는 정책 리스크에 강한 사업 구조를 영위하고 있다며 투자의견 매수와 목표주가 17만5000원을 유지한다고 밝혔다.

배기달 연구원은 "유한양행은 전문의약품, 일반의약품 등 약품 사업부문과 생활 용품 등의 유통 사업부문 및 수출 중심의 해외 사업부문 등 매출 구조가 다변화돼 있다"며 "이는 제네릭 위주의 전문의약품에 치중하고 있는 업체보다 정책 리스크에 대응력이 높다"며 이같이 말했다.

배 연구원은 "또, 유한양행의 2분기 매출 및 영업이익은 전년 동기 대비 각각 5.8%, 2.2% 증가에 그쳐 실적 모멘텀이 그리 크지 않을 것"이라며 "그러나 양호한 성장이 지속되고 있어 하반기에 더 큰 기대가 모아진다"고 설명했다.

3분기부터 에이즈 치료제 원료의약품인 FTC의 공급 재개와 해외 사업부문의 매출 확대가 예상되며 4분기에는 1호 신약인 '레바넥스'가 출시될 것으로 보여 신약 모멘텀이 기대되는 상황이라는 의견이다.

유한양행, 정책 리스크에 강하다 '매수'-한화證

(주)유한양행 (000100)