한화증권 13일 KT&G에 대해 컨센서스를 상회하는 2분기 실적을 기록할 것이라며 목표주가를 7만9000원으로 상향조정하고 투자의견 '시장수익율 상회(Outperform)'을 유지했다.
박종록 한화증권 연구원은 "경쟁사의 가격인상으로 인한 시장점유율 반등, 외산엽 투입원가 하락에 따른 매출원가율 하락, 전년동기 약 440억원의 명예퇴직관련 비용지급으로 인한 기저효과로 2분기 실적이 예상치를 소폭상회할 것"이라고 분석했다.
박 연구원은 "3분기까지 실적호조세가 이어질 것으로 전망되나 국내담배시장 규모감소가 이어지는 가운데 3분기부터 다시 시장점유율 하락이 시작될 것으로 예상된다"고 덧붙였다.
