KB금융, 다가올 모멘텀에 주목 '목표가↓'-하나대투證

입력 2010-02-11 08:03

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하나대투증권은 11일 KB금융에 대해 지난해 4분기 실적은 기대치에 미치지 못했지만 악재보다는 다가올 모멘텀에 주목해야한다며 투자의견 ‘매수’를 유지한다고 밝혔다. 다만 목표주가는 지난해 실적 부진과 M&A 모멘텀이 늦춰지고 있어 기존 7만6000원에서 7만3000원으로 하향했다.

한정태 하나대투증권 연구원은 “KB금융의 4분기 순이익은 187억원에 그쳤다”며 “충당금 적립이 줄지 않았고, 판관비 상승 및 자회사 증권부분이 부진했기 때문”이라고 전했다.

다만 긍정적인 부분은 4분기 NIM이 2.61%로 전분기에 비해 41bp상승하면서 이자이익이 전분기에 비해 16.7%증가해 올해 회복에 대한 기대감을 줬다고 평가했다.

또한 전체 연체율이 하락 안정되고 있고, 고정이하 비율도 1.11%로 하락하면서 충당금 부담에 대한 전망이 다소 밝아지고 있어서 올해 1분기부터는 이익회복에 대한 기대감을 가져도 무리가 없다고 강조했다.

한 연구원은 “올해엔 CEO의 공백도 메워질 것이고, 외환은행 매각도 진행될 것이다”며 “1분기부터는 실적도 상당부분 회복될 것이고, 올해 순이익은 2조원에 이를 것”이라고 내다봤다.

KB금융은 올해 은행주 최선호종목(Top picks)으로 재도약의 기회는 대세라고 덧붙였다.

KB금융, 다가올 모멘텀에 주목 '목표가↓'-하나대투證

(주)KB금융지주 (105560)