<대형주 포트폴리오>
▲신한지주-3분기 컨센서스를 상회하는 실적 발표하며 은행권 내에서도 차별화된 이익창출능력 확인. 2010년 금리 상승으로 순이자마진 회복추세 지속될 전망. 비은행 계열사의 호조로 이익안정성 확대 예상.
▲삼성전기-MLCC의 경쟁력 상승으로 현재 2위인 글로벌 M/S(17%) 상승 추세 지속 가능. LED TV 주매출처의 고속 매출 성장으로 인한 수혜 전망. 원/엘환율 우호적 환경 지속에 따라 일본 부품업체와의 경쟁에서 유리한 입장 지속.
▲현대모비스-Captive 인 현대차의 글로벌 M/S 가 상승하며 동사의 매출 역시 자연적인 증가 추세. 현대오토넷 합병 후 부담 요소보다는 향후 전장시스템 기술의 시너지 기대 부각. 순정부품 A/S 부문 보유로 인한 안정적 이익 유지로 10% 넘는 영업이익률 지속 가능.
▲대한항공-신종플루 확대 소식에 불구하고 8월 수송 여객수(인천공항 기준) 전년동월비 7.5% 증가. 환율의 안정적 하락세로 인한 여행객 증가 및 연료비 절감으로 3Q 이후 실적 턴어라운드 전망. 일부 미주노선 독점 및 중국 23개 도시 취항으로 향후 태평양 노선 경쟁 우위 점할 것으로 예상.
▲추천제외종목-없음
<중·소형주 포트폴리오>
▲삼영이엔씨-4분기 매출액과 영업익 순익 각각 123억, 33억, 22억 기록하며 분기사상 최대매출 갱신 전망. 내년 매출액과 영업익, 순익 예상치는 480억, 135억, 101억원으로 창사 후 첫 순익 100억 돌파 전망. 내년도 예상실적 기준 PER 은 6.4배로 2010년 코스닥 시장평균 PER 11.2배 대비 지나치게 저평가.
▲디오-국내 치과용 임플란트 시장 M/S 2위의 안정적 지위. 무수술 혈관확장술인 'Stent' 관련 장비 수입 계약으로 실적 성장 전망. 치과용 석고를 대체하는 3D 덴탈검사장비 수입 독점 계약으로 시장 내 지위 강화.
▲에이테크솔루션-삼성전자에서 분사(2001년)된 금형전문업체로 실적 성장 지속 주목. 프리미엄급 TV 금형 매출 증가, LED TV 제품 확대로 실적 성장 모멘텀 보유. 삼성전자의 지분인수(15.7% 취득)로 향후 사업 협력 가능성 높을 전망.
▲케이엔더블유-LG 전자의 보더리스 TV 출하량 증가에 따른 DOF 매출 급성장 기대. 삼성 SDI PDP 부문에 독점 공급되고 있는 Blanket 의 LGD LCD 5세대 라인 적용 가능성. 09년 실적기준 PER 은 12배 수준으로 내년 성장성 고려시 저평가
▲추천제외종목-없음
