기존 연 8% 만기보장수익률 CB를 연 4%로 대환 "재무부담 완화"
의료 인공지능(AI) 기업 루닛(Lunit)은 기존 전환사채(CB) 대환을 위해 477억원 규모의 신규 CB 발행을 결정했다고 4일 공시했다. 이번 발행은 기존 고금리 CB를 더 유리한 조건으로 대환해 재무 부담을 덜고, 중장기 성장 기반을 강화하기 위한 조치다.
기존 CB는 표면이자율 1%, 만기보장수익률 연 8% 조건으로 발행됐으나, 신규 CB는 표면이자율 0%, 만기보장수익률 연 4%로 발행된다. 이에 따라 정기적인 이자 지급 부담이 사라지고, 기존 인수금융에 따른 금융비용 부담도 줄어들 전망이다.
앞서 루닛은 2024년 5월 글로벌 유방암 검진 플랫폼 기업 '볼파라 헬스 테크놀로지(현 루닛 인터내셔널)'를 인수하는 과정에서 총 1715억원 규모의 CB를 발행했다. 이후 기존 CB의 조기상환 청구에 대응하고자 올해 1월 2115억원 규모의 주주배정 유상증자를 결정하고, 이 중 985억원을 CB 상환·매입 재원으로 배정했다.
다만 실제 상환·매입에 투입된 금액은 이자 등을 포함해 총 1645억원으로, 당초 계획보다 660억원 늘었다. 루닛은 이에 따른 추가 자금수요에 대응하고 재무부담을 완화하기 위해 이번 신규 CB 발행을 결정했다.
현재까지 루닛은 기존 CB 원금 1715억원 가운데 약 81%인 1395억원의 상환 및 매입을 완료하며 기존 CB의 상당 부분을 정리했다. 조기상환청구권 행사로 상환한 원금은 920억원, 회사가 직접 매입한 원금은 475억원이며, 잔여 원금은 약 320억원이다.
한편, 루닛은 볼파라 인수 이후 외형 성장과 수익성 개선을 이어가고 있다. 루닛의 암 진단 사업부문 매출은 볼파라 인수 전인 2023년 183억원에서 2025년 728억원으로 약 4배 늘었다. 수익성 측면에서도 EBITDA(상각전영업이익) 손실은 2024년 상반기 276억원에서 2026년 상반기 146억원으로 약 47% 줄었다.
루닛 관계자는 "이번 CB발행은 기존 고금리 CB를 대환해 금융비용 부담을 낮추는 일환"이라며 "공시상 운영자금이 포함되어 있지만, CB를 상환·소각 후 조달하는 경우라는 점에서 실질적으로 기존 CB를 대환하는 목적"이라고 말했다.
