[오늘의 증시리포트] SBS, 광고부진에도 불구 실적 선방

◇SBS

광고부진에도 불구 실적 선방

2분기 광고부진 지속에도 불구하고, 상대적으로 실적 선방

컨텐츠 공급 구조 개선, 광고 회복만 추가된다면

투자의견 BUY, 목표주가 29,000원 유지

황성진

흥국증권

BUY

29,000

◇이오테크닉스

실적 증명의 영역으로

2Q25 영업이익 서프라이즈: 반도체 장비 비중 확대

하반기 외형 성장 지속, 반도체 장비 비중은 축소

이오테크닉스 TP 270,000원 상향 조정

손인준

흥국증권

BUY

270,000

◇KCC

노루홀딩스 지분 매입, 단순 투자인 듯

지난 6월부터 노루홀딩스 주식 7% 매입

M&A 가능성은 현재 높지 않은 듯

목표주가 524,000원, BUY 유지

정경희

LS증권

BUY

524,000

◇디지털대성

사상 최대 실적을 향해 순항

＇25/1H Review: 매출액 +26%, 영업이익 +74% YoY

2025년 사상 최대 실적을 향해 순항

최종경

흥국증권

BUY

10,000

◇TCC스틸

유의미한 물량 증가는 2026년부터

2Q25 Review: 롤마진 축소로 적자 전환

2026년으로 늦춰진 물량 증가 기대감

투자의견 Buy, 목표주가 25,000원 유지

정진수

흥국증권

BUY

25,000

◇이수페타시스

수주 흐름 호조 지속, 실적 방향성 우상향 불변

2Q25 실적은 기대치 하회했으나, 수주 흐름은 계속 좋음

향후 실적 방향은 우상향, 제품 믹스 개선과 CAPA 증가 덕분

목표주가 71,000원 및 투자의견 ‘매수’ 유지

이민희

BNK

매수

71,000

◇큐브엔터

중국과 버추얼 아이돌, 그리고 주주환원정책

중국 시장 내 지속적인 팬덤 성장과 영향력 확대

글로벌 버추얼 아이돌 프로젝트 추진

강경근

NH투자

Not Rated

◇에이피알

화장품 - 에이피알

2Q25 실적은 매출액 3,277억원(+111% YoY), 영업이익 846억원(YoY +202%, OPM 25.8%)로 시장 기대치를 큰 폭으로 상회하는 어닝 서프라이즈 시현

특히 비수기인 2분기에 프로모션 등 비용 투입은 적었으나 매출이 강하게 성장하며 수익성 큰 폭 개선

배송이

미래에셋증권

매수

300,000

◇디아이

2Q25 Review: 완벽한 실적, 남은건 지속성

디아이의 2Q25 실적은 매출 1,192억원(YoY 158.5%, QoQ +8.4%) 영업이익 122억원(YoY +1,198.3%, QoQ +23.4%)으로 1분기에 이어 2분기에도 괄목할만한 실적 성장을 보여주며 당사 추정치 및 컨센서스를 상회하는 실적을 시현

동사의 지속적인 성장을 위해서는 HBM4용 번인테스터 납품 과정에서도 안정적인 벤더로서 자리매김하는 과정이 중요

박준영

현대차

BUY

20,000

◇원익QnC

하반기 반등 기대 확대

자회사 아쉬운 실적에도 본업 성장에 주목

2Q25 Review: 쿼츠 성장 지속은 긍정적, 자회사 부진은 부정적

Valuation & Risk: 쿼츠, 세정 등 본업 성장은 밸류에이션 할증 요인

오강호

신한투자증권

매수

27,000

◇에이피알

온라인이 끌고, 오프라인이 밀어주며 계단식 성장

글로벌 브랜드 인지도 확대로 수출국가 확장 및 영업레버리지 진행 중

온라인에서 오프라인으로 채널 확장 본격화

조은애

LS증권

BUY

260,000

◇에스티아이

2H25부터 대규모 프로젝트

하반기 견조할 실적 배경 + 포트폴리오 다각화 기대감

2Q25 Review: 2분기는 아쉬우나 하반기는 견조할 것으로 예상

Valuation & Risk: 현재 주가는 26F P/E 5.5배 수준

남궁현

신한투자증권

매수

27,000

◇아스테라시스

RF 해외 성과에 주목

RF 장비 수출 호조 및 소모품 비중 확대로 양호한 실적 기록

올해 실적의 핵심 요소인 ‘쿨페이즈’ 순항 중

강시온

한국투자

매수

12,500

◇바이넥스

2Q25 Preview: 실적 개선 초입 구간

2분기 흑자기조 안착

바이오의약품 CDMO 매출 성장은 지속

정이수

IBK

매수

28,000

◇나노신소재

2Q25 Review: 영업이익 기준 컨센 상회 실적

2Q25 Review: 영업이익 기준 컨센서스 대비 상회하는 실적 기록

3Q25 Preview: 추가 가동률 상승 + 건식도전재 수주 기대감

이안나

유안타증권

BUY

80,000

◇한솔케미칼

뚜렷한 실적 성장세 대비 저평가

2Q25 전반적인 물량 회복세로 어닝 서프라이즈 기록

하반기에도 견조한 실적 흐름 나타낼 전망

정원석

iM증권

BUY

230,000

◇아모텍

올해는 전장, 내년은 AI서버

적자의 늪에서 탈출

AI 서버 시장에서의 기회

고의영

iM증권

BUY

15,000

◇한국단자

미국은 생각보다 많이 약하고, 유럽은 생각보다 양호

2Q25 Review: 미국은 생각보다 많이 약하고, 유럽은 생각보다 많이 좋음

하반기 미국법인 회복 및 유럽법인 호실적 지속 전망

윤혁진

SK증권

매수

90,000

◇한솔케미칼

고객사 확대로 이익 레버리지

2Q25 예상에 부합하는 이익. 과산화 매출의 정상화, 전구체와 바인더 성장 지속

삼성전자 파운드리 가동률 회복과 고객사 확대 레버리지 효과

이종욱

삼성증권

BUY

220,000

◇크래프톤

PUBG, 3Q24 실적 이미 넘었다

환율 이슈 없다면 3분기 매출 9천억원대 첫 터치 예상

글로벌 신작 고려하지 않더라도 펍지만으로도 가격 매력 높아진 구간

이효진

메리츠

BUY

510,000

◇라온시큐어

2Q25 Review: 사이버 위협 확대 수혜

Review: 정부 및 공공기관 관련 프로젝트의 지연 및 보류 등으로 실적 부진 지속, 시장 컨센서스 하회함

3Q25 Preview: 예산 집행 재개, 스테이블코인 등 가상자산 확대, 양자내성암호 시장 확대 등 수혜 기대

박종선

유진투자

Not Rated

◇티에스이

새로움이 필요할 때

실적 반등 성공, 하반기 신규 수주 확보가 기울기 결정

2Q25 Review: 프로브카드가 이끈 호실적, 하반기 성장 동력 점검

Valuation & Risk: 본업 성장과 동시에 돋보이는 밸류에이션 매력

오강호

신한투자증권

매수

57,000

◇ISC

실적으로 보여준 방향성

2분기 비메모리 성장 증명 → 하반기 성장 가속화 전망

2Q25 Review: 비메모리 반등, 2025년 성장View 유지

Valuation & Risk: 비메모리 매출 확대 → 밸류에이션 재평가 요소

오강호

신한투자증권

매수

81,000

◇CJ CGV

산 넘어 산

상반기 실적 review-국내 극장가 보릿고개

CGI홀딩스의 향방은

최민하

삼성증권

HOLD

5,200

◇한국카본

실적 좋고, LNG선 발주 막 시작되었고

2Q25 서프라이즈 리뷰. 적정주가 상향. 조선사 LNG선 수주 개시에 추천

2개 분기 연속 (높은) 수익성 정상화가 확인되어 실적 상향 조정. 수주-납품 모델 업데이트로 2025~2028년 실적 상향 및 적정주가 상향. 삼성중공업의 LNG선 6척 수주를 개시로 연말까지 LNG선 사이클에 올라타는 전략 추천

최광식

다올투자증권

BUY

41,000

◇금호건설

[NDR 후기] 큰 폭의 이익 신장

현장 믹스 개선에 따른 경상적 이익 개선, 구조적 턴어라운드 확인

상대적으로 낮아진 경쟁강도에 더해지는 연말 배당 재개 기대감

김세련

LS증권

Not Rated

◇넥센타이어

NDR 후기: 하반기 기회 요인, 투자의견 상향

유럽 2공장 가동률 100% 달성 및 국내 RE 확대 기대

9월 중순부터 15%로 인하될 경우 충격은 300억 원 이내

신윤철

키움증권

BUY

7,500

◇오스테오닉

수출 기반의 안정적 성장 궤도 진입

전 제품군별 고른 실적 성장 흐름 지속될 전망

25 년 영업이익 전년대비 +49% 성장한 103 억원 전망

허선재

SK증권

매수

10,300