<대형주 포트폴리오>
▲LG디스플레이-중국 가전하향 정책 및 미국 아날로그 방송 중단으로 인한 새로운 수요 증가. Glass 와 DBEF 등 핵심부품 공급부족과 하반기 IT 성수기로 패널가격 지속 상승 가능. 8세대라인 3.3조원 신규투자로 인한 효율성 상승으로 중장기 수익성 개선 전망.
▲한국전력-08.11월 및 09.6월 전기요금 인상으로 2Q 영업이익 2,240억원 기록하며 흑자 전환 성공. 환율 하락 추세 및 유가 안정세로 3Q 실적 컨센서스 상향 추세. 정부의 2011년 연료비 연동제 도입 발표로 장기적으로 실적 호조 전망.
▲삼성SDI-PDP 생산 수율 향상, 2차전지 글로벌 수요 회복으로 2분기 흑자전환 실적 모멘텀. 자회사 SMD도 휴대폰 수요, 점유율 상승으로 2분기 영업흑자 예상 긍정적. 하이브리드카용 2차전지, AM OLED 등 지속적인 성장동력 주목.
▲신한지주-조달금리 하락 및 가산금리 인상으로 인한 NIM 의 빠른 회복 추세. 2분기 충분한 수준의 충당금 적립에 따른 향후 추가적립 감소 전망. 지속적 판관비 절감 노력으로 인한 영업이익률 상승 가능성.
▲추천제외종목-없음
<중·소형주 포트폴리오>
▲서원인텍-삼성전자向 휴대폰 키패드 전문업체로 안정적인 실적기록. 2차전지 보호회로, 와이브로 단말 사업 등 신규 사업 성장 주목. 휴대폰 키패드 안정적, 신규사업 매출규모 증가로 올해 사상 최대실적 예상
▲팅크웨어-국내 네비게이션 1위 업체로 2분기 매출 사상 최고치, 영업이익 흑자전환 등 실적개선 가시화. 신제품 판매증가 등 시장점유율 확대, 3분기 성수기 진입에 따른 실적 모멘텀 긍정적. 아이나비 연동 텔레매틱스 콘텐츠 개발에 따른 신규 사업 기대.
▲태양산업-09년 매출액 1346억(yoy +18%), 영업이익 179억(yoy +240%), 순이익 136억(yoy +242%)를 기록하며 사상 최대 달성 전망. 중국시장의 수요 증가에 따른 청도법인 매출 급증과 그에 따른 외형 성장 Catalyst 확보. 수익성 중심의 경영으로 과점된 시장의 가격 지배력 강화.
▲현대해상-사업비율 개선으로 5월 수정순이익 전월대비 51.1% 급증. 2008년 하반기 이후 단행한 대규모 추가상각으로 미상각신계약비 적립한도 증가, 향후 상각 감소 전망. 2008년 8월 이후 매월 100억원 이상의 장기보험 신계약에 의한 운용자산 증가로 운용수익 증가.
▲알에프세미-ECM칩 글로벌 1위 업체로 글로벌 시장 점유확대 긍정적인 상황. LED 용 TVS Diode, 패키지형 TVS Diode 등 신규 매출 증가 기대. 반도체 Fab 라인 보유 강점, 부채비율 22% 등 안정적인 재무구조 메리트.
▲이엔에프테크놀로지-국내 LCD 용 신너(전자재료)부문 시장점유율(08년 80%) 1위 업체로 실적성장 지속. 업계 최초 폐세정액 리사이클링 활용에 따른 원가 경쟁력 우위. 고부가가치 화인케미컬, 컬러페이스트 사업 신규 매출 증가 기대.
▲추천제외종목-없음
