대신증권은 26일 토비스에 대해 LG전자내 주요 LCD 모듈 공급업체로 PE ratio 4.1배로 매력적이라고 밝혔다.
대신증권 봉원길 애널리스트는“2분기 말 LG전자 공급모델이 추가되면서 하반기중 LG전자 출하량은 상반기 대비 약 20% 이상 증가할 것"으로 예상된다며“하반기중 평균 환율이 하락할 것으로 예상돼 하반기 중 LG전자 매출액은 약 18.9% 증가할 것”으로 전망했다.
봉원길 애널리스트는 "2009년 토비스의 영업이익은 LCD 모듈 부문의 판매가격 인하 압력으로 인해 2008년 대비 감소한 163억원을 기록할 것으로 예상되고 상반기 중 주요 제품의 판매가격 하락률이 10%를 넘어 영업이익률은 5%를 하회할 것”으로 내다봤다.
그는 연간 영업이익 163억원, 순이익은 103억원으로 PE ratio가 약 4배 수준 밖에 되지 않아 저평가돼 있다고 평가했다.
