[오늘의 증시 리포트] (3/23)

◇DB

높아진 지주회사 성립요건 충족 가능성

2021년 말 기준 별도기준 자산총계 전년 대비 26% 증가한 6104억 원

DB하이텍의 장부금액은 4008억 원으로 별도기준 자산총계의 65.7%에 해당하여 DB는 공정거래법상 지주회사 성립 요건을 충족할 가능성

DB하이텍 지분 매각을 통해서 행위제한 요건을 해소하게 될 경우 저평가 매력 부각될 가능성

양일우 삼성증권 연구원

◇카카오게임즈

[오딘] 안정화 & 블록체인 사업 전략 잠재력

1Q22 실적은 [오딘] 안정화 바탕으로 qoq flat 수준의 무난한 성적 예상

목표주가 10만 원에서 10만5000원으로 5% 상향. Buy 유지. 기본 Multiple은 상대적으로 높으나 상당 수준 밸류에이션 프리미엄 정당

기대 신작 신작모멘텀 및 블록체인 사업 성장전략 구체화 가능성 주목

성종화 이베스트투자증권 연구원

◇현대백화점

지누스 경영권 인수

현대백화점, 지누스 지분 35.8% 취득 공시

현대백화점의 인수 배경 및 의견

주영훈 NH투자증권 연구원

◇덕산네오룩스

중국 매출 감소에도 아쉬울 것은 없다

1Q22 Preview : 중국 매출 감소로 감익 전망

중국 매출 감소하지만 신규 모멘텀 다수 존재

목표주가 하향하나 매수 의견 유지

김광진 유안타증권 연구원

◇삼성전기

삼성전기판

컴포넌트 11조6000억 원 + 기판 4조5000억 원 + 모듈 1조1000억 원 > 현재 시총 12조 원

MLCC가 2분기 말 회복되기 시작한다면,

반도체기판에 대한 재평가가 수월해질 것

고의영 하이투자증권 연구원

◇NAVER

간단한 비교, 쉬운 계산

네이버 쇼핑 vs 쿠팡

네이버 웹툰 vs 카카오 피코마

네이버 페이 vs 카카오 페이

제페토 vs 로블록스

이창영 유안타증권 연구원

◇JYP Ent

글로벌 신규 팬덤을 수확할 시간

목표주가 상향

4Q21 Review: 영업이익 163억 원(OPM 25.6%)

월드투어 재개: 훌쩍 자란 글로벌 신규 팬덤을 수확할 시간

박다겸 하이투자증권 연구원

◇롯데렌탈

성장 동력 확보와 사업 구조 변화의 계기

성장 동력 확보와 사업 구조 변화의 계기

모빌리티 수직계열화의 비전

김민선 키움증권 연구원

◇CJ제일제당

1Q22 Pre: 우려를 내려놓고 응원할 시간

1Q22 Pre: 견조한 식품 탑라인 + 바이오 시황 호조

실적 우려를 내려놓고 시장 지배력 확대에 주목해 본다면

주가는 현저한 저평가 구간

심은주 하나금융투자 연구원

◇삼화콘덴서

자동차 전장화 수혜 기대

1분기 실적 컨센서스 하회 전망

자동차 전장화 수혜 기대

이창민 KB증권 연구원

◇대한항공

1분기에도 화물 운임 상승의 수혜 기대

1분기에도 화물 사업 부문 호조 지속

본격적인 해외여행 재개 분위기 형성

투자의견 ‘BUY’ 및 목표주가 41,000원 유지

박성봉 하나금융투자 연구원

◇탑코미디어

Company Memo

회사 소개

주요 내용

윤예자 하나금융투자 연구원

◇LG전자

실적 춘래(春來), 주가 불사춘(不似春)

실적은 춘래, 컨센서스에 부합하며 시작

B2B 사업에서 업사이드가 있을 것

주가는 불사춘(不似春). 실적은 봄 느낌인데 주가는 봄 느낌이 나지 않음

권성률 DB금융투자 연구원

◇HMM

SC 상승으로 OP 2조 UP

투자의견 매수, 목표주가 42,000원으로 16.7% 상향

2022년 Service Contract 운임 인상에 따른 OP 증가 효과 약 2조 원

컨테이너 시황 단기 조정국면 이후 3분기까지 안정화

양지환 대신증권 연구원

◇롯데칠성

1Q22 Pre: 시장 기대 상회 예상

1Q22 Pre: 음료, 주류 둘 다 좋다

주류 총수요 회복 + 음료 믹스 개선 및 판가 인상 효과

실적 모멘텀 확대 국면

심은주 하나금융투자 연구원

◇에스티아이

신규 거래처와 FC-BGA용 장비 성과 가시화

반도체 웨이퍼 제조사로부터 반도체 장비 첫 수주

2022년 매출은 전년 대비 25% 증가한 4000억 원 전망

Wet/Developer 장비 적용 처가 FC-BGA 패키지 기판으로 확대

김경민 하나금융투자 연구원

◇리파인

차기 정부의 부동산 정책 수혜, 주택거래 활성화로 폭발적 성장 기대

향후 5년간 주택거래 활성화 예상, 최대 수혜주는 리파인

차기 정부의 최우선 과제: 부동산 시장 안정화

매매 하락·전세 상승세, ‘깡통전세’는 리파인이 보호한다

김규상 하나금융투자 연구원

◇한화시스템

화수분 같은 확장성

2022년은 방산 수출과 신사업 개시가 본격화되는 원년

통신체계, 레이더체계, 사격체계, ICT 등을 기반 기술로 민수 영역 확장

핀테크, 블록체인, 저궤도위성, 통신위성, UAM 등 끝없이 확장되는 세계관

이동헌 대신증권 연구원

◇KT

스태그플레이션 상황에선 KT 가치가 더욱 빛날 것

매수/TP 45,000원 유지, 현 경제 상황에선 이상적인 투자처

대표적인 자산주, 인플레이션 발생 시 실질 PBR 크게 하락할 듯

비용증가 인플레이션 영향 없음, 지배구조개편도 큰 변수

김홍식 하나금융투자 연구원

◇LIG넥스원

최소 5년은 실적 성장

2021년 매출액 1조8000억 원(+14% yoy), 정밀타격 1조 원(+27% yoy)

현궁, 천궁3차 성능개량사업 본격화, 해궁 양산사업 착수. 다수의 개발사업이 종료되고 양산사업으로 넘어가는 과도기

국내 대형 방산업체 중 유일한 순수 방산 비즈니스. 우크라이나 사태를 거치며 현궁, 천궁 등의 무기체계 부각

이동헌 대신증권 연구원

◇현대건설기계

2022년은 상저하고

2021년 인프라 코어의 계열사 편입. 양산부품사업, 산업차량사업 현대제뉴인에 이관. 반대급부로 중국, 브라질법인 지분 확보

신흥, 선진시장 호조로 매출액 +19% yoy 증가. 재료비 상승, 통상임금 충당금 반영(전체 314억, 영업 이익분 222억 원)으로 영업이익 일시 적자

원자재가 상승은 호재. 다만 우크라이나 사태로 연간으로는 상저하고 예상

이동헌 대신증권 연구원